Het gaat niet om de wisselkoers. Het gaat om de architectuur – en die ontwerpt ERA Group.
Veel CFO’s beschouwen valutakoersen nog steeds als een marktvariabele. Maar in de praktijk komt de grootste impact zelden van de markt.
Dit komt voort uit: • De instelling die de transactie uitvoert • De spread die zij hanteert • De strategie (of het gebrek daaraan) tussen spot en termijn • En het ontbreken van structurele metingen
Bij ERA Group zien we dit bij controles van internationale betalingen.
Het probleem is zelden de volatiliteit. Het probleem ligt meestal in het ontwerp.
De instelling is van belang. Traditionele banken spelen een cruciale rol bij kredietverlening en financiële structurering.
Maar terugkerende valutatransacties in meerdere valuta’s zijn niet altijd hun meest efficiënte product.
Er zijn financiële instellingen die gespecialiseerd zijn in valutahandel en onder toezicht staan van de Financial Conduct Authority (FCA), en die specifiek zijn opgezet om: • dichter bij de middenkoers te handelen • krappere spreads te hanteren • transparante tarieven aan te bieden • de drempels bij internationale betalingen te verlagen
Bij ERA Group streven we er niet naar om bankrelaties te veranderen. We streven naar het optimaliseren van de architectuur.
Door ERA Group geanalyseerd concreet geval: omrekening van 782.345 USD naar EUR voor betaling aan een Europese leverancier. Traditionele uitvoering: grote koersverschillen. Geen duidelijke referentie ten opzichte van historische middenkoersen.
Gestructureerde uitvoering via een door de FCA gereguleerde gespecialiseerde instelling, na een vergelijkende analyse door ERA Group:
Resultaat: 19.145,78 USD teruggevorderd in één transactie.
Het ging niet om timing. Het ging niet om speculatie. Het ging om metingen en ontwerp.
Termijn- versus contante koers: de onopgemerkte fout
In veel bedrijven zien we dat er op het laatste moment nog spontaan aankopen worden gedaan. Maar als de vraag voorspelbaar is… waarom zou je dan wachten?
Uit analyses van ERA Group blijkt dat de toepassing van een slimme combinatie van termijn- en spottransacties een extra verbetering heeft opgeleverd van 30 tot 70 basispunten ten opzichte van uitsluitend spottransacties. Bij een jaarlijks volume van 15 miljoen dollar kan dit neerkomen op een extra besparing van 45.000 tot 105.000 dollar.
Dat is geen speculatie. Dat is planning. Operationele wrijving tast ook de marges aan.
Kosten per internationale overschrijving: Voorheen: 35 USD Nu: 5 USD Besparing per betaling: 30 USD Bij 1.200 betalingen per jaar: 36.000 USD bespaard, alleen al aan kosten. Waargenomen structurele impact
Wanneer ERA Group het volgende combineert: • Benchmarking ten opzichte van historische tarieven voor het middensegment • Verkleining van de spread (0,50% – 0,90%) • Termijn- versus contante strategie • Afschaffing van vergoedingen • Gebruik van gespecialiseerde, door de FCA gereguleerde instellingen
Voor bedrijven met een jaarlijkse omzet van 10 tot 25 miljoen dollar kan het besparingseffect oplopen tot meer dan 150.000 tot 300.000 dollar per jaar. Dat is geen ‘bankoptimalisatie’. Het is structureel margeterugwinnen. Bij ERA Group verkopen we geen valuta. Wij controleren, meten en ontwerpen een efficiëntere financiële architectuur.
Als uw bedrijf jaarlijks meer dan 5 miljoen dollar aan vreemde valuta verwerkt, is de vraag niet of er sprake is van valutarisico’s. De vraag is of uw huidige structuur optimaal is.
