In Latijns-Amerika zijn er veel bedrijven die exporteren, importeren, diensten in het buitenland betalen, dividenden ontvangen of financieringen in vreemde valuta afhandelen. En toch… verloopt het internationale betalingsverkeer nog steeds alsof we nog in 2008 zitten.
Directe overschrijving. De gebruikelijke bank. Wisselkoers: „wat die vandaag ook mag zijn“. Kosten… wat er ook op het afschrift staat.
Alles lijkt normaal. Totdat we de cijfers onder de loep nemen.
📊 Enkele gegevens die zelden in modellen worden verwerkt:
Een schommeling van 1% in de wisselkoers kan bij bedrijven met een grote valutarisico-blootstelling een invloed hebben op 3% tot 8% van de nettomarge.
De marges van banken in de regio kunnen variëren van 0,8% tot 3,5%, afhankelijk van het volume en de structuur.
Voor bedrijven met terugkerende internationale betalingen kan een inefficiënte structuur tussen de 0,5% en 2% van de jaarlijkse transactiewaarde kosten.
Vermenigvuldig dat nu met het werkelijke volume:
Als uw bedrijf jaarlijks 5 miljoen dollar omzet, loopt u mogelijk tussen de 25.000 en 100.000 dollar mis. Bij 10 miljoen dollar gaat het om 50.000 tot 200.000 dollar. Bij 25 miljoen dollar loopt dit bedrag op tot 125.000 tot 500.000 dollar.
Dat zijn geen „bankkosten“ meer. Dat is winstmarge.
Het merkwaardige is dat de CFO de financiële kosten van de kapitaaluitgaven vaak perfect in kaart heeft… maar niet de financiële kosten van de operationele wisselkoers.
En nu komt het ietwat vervelende deel: je bedingt een korting van 0,7% bij de leverancier… maar verliest 1,2% bij de afwikkeling van de betaling.
Je analyseert de EBITDA tot op de cent nauwkeurig… maar niet de marge die in elke overboeking verwerkt zit.
Het is geen marktprobleem. Het is een ontwerpprobleem.
🔍 Bij cashflowbeheer en valutahandel gaat het niet alleen om het ‘kopen van dollars’. Het gaat om:
Internationale betalingen slim structureren Bankfrictie verminderen Spreads optimaliseren Het inzicht in stromen in meerdere valuta’s verbeteren Marges beschermen zonder speculatieve risico’s te lopen
In Latijns-Amerikaanse markten, waar volatiliteit deel uitmaakt van het ecosysteem, kan het verschil tussen ‘handelen’ en ‘structureren’ oplopen tot meerdere basispunten. En meerdere basispunten… zijn niet langer onmerkbaar.
Als u internationale betalingen afhandelt en vermoedt dat de opzet daarvan wellicht meer kost dan op het eerste gezicht lijkt, is het de moeite waard om dit eens nader te bekijken. Soms gaat het er niet om dat u meer risico neemt. Het gaat erom dat u stopt met onnodig veel te betalen zonder dat u zich daarvan bewust bent.
Klinkt dit je bekend in de oren?
