Stablecoins: ett nytt verktyg för att effektivisera internationella betalningar och import i Latinamerika

I ett steg som markerar en vändpunkt i det globala finansiella ekosystemet antog den amerikanska senaten nyligen lagförslaget om stablecoins, känt som ”Clarity for Payment Stablecoins Act”. Denna milstolpe inom regleringen skapar en tydlig ram för utgivning och tillsyn av stablecoins som backas upp av tillgångar såsom det brittiska pundet, vilket banar väg för en omfattande användning av dessa både i Storbritannien och i länder som bedriver handel med världens största ekonomi.

Effekterna av denna lagstiftning sträcker sig över gränserna. I Latinamerika, där många ekonomier drabbas av inflation, valutakursfluktuationer och höga finansiella kostnader i samband med utrikeshandeln, utgör stablecoins ett snabbt, säkert och kostnadseffektivt alternativ för internationella betalningar och för att underlätta import.

Vad är stablecoins och varför är de viktiga?

Stablecoins är kryptovalutor vars värde är kopplat till en stabil tillgång, till exempel den amerikanska dollarn. Till skillnad från volatila kryptovalutor som Bitcoin strävar de efter att upprätthålla en fast växelkurs (t.ex. 1 USDT = 1 USD), vilket gör dem attraktiva för kommersiella transaktioner och som värdebevarare.

Användningen av dessa har ökat exponentiellt i Latinamerika, med länder som Argentina, Venezuela, Brasilien och Mexiko i spetsen. Företag som är verksamma på dollariserade marknader eller som omfattas av valutakontroller använder dem för att betala internationella leverantörer, överföra pengar eller till och med täcka lönekostnader för team som arbetar på distans.

Konkreta fördelar för företag

Ur ett kostnadsoptimeringsperspektiv – vilket är kärnan i vårt arbete på ERA Group – öppnar stablecoins upp konkreta och mätbara möjligheter för ekonomichefer och driftschefer:

• Sänkta internationella bankavgifter genom att man eliminerar mellanhänder som korrespondentbanker och system som SWIFT.
  
• Snabbare avveckling; betalningar som kan genomföras på några minuter istället för flera arbetsdagar.
  
• Skydd mot lokal devalvering genom att upprätthålla likviditet i digitala dollar utan behov av utländska konton.
  
• Ökad insyn och spårbarhet, eftersom varje transaktion registreras i en blockkedja.

Viktiga varningar och överväganden

Det är inte så enkelt som att skapa en digital plånbok och börja handla. Företagen måste ta hänsyn till följande:

• Regulatoriska risker; med tanke på att många latinamerikanska länder ännu inte har några specifika regelverk för dessa digitala tillgångar.
  
• Emittentrisk; att se till att man använder stablecoins som backas upp av verifierbara reserver, såsom USDC eller USDP.
  
• Redovisning och skatteregler, vilket kräver anpassningar av redovisningssystem, finansiella rapporter och skattedeklarationer.

Dessutom accepterar inte alla leverantörer stablecoins; det är därför viktigt att kontrollera om leverantören är villig att arbeta med detta betalningssätt och att sätta sig in i mätaffärsreglerna i mottagarlandet.

Vilka företag kan dra nytta av detta?

De som:

• Gör regelbundna betalningar i dollar till internationella leverantörer.
• Ställas inför restriktioner för valutaväxling eller försöka bredda utbudet av betalningssätt.
• utsätts för höga bankavgifter vid gränsöverskridande transaktioner.
• Sträva efter ökad ekonomisk och teknisk effektivitet i sin globala verksamhet.

Inom branscher som detaljhandel, jordbruksindustri, teknik, tillverkningsindustri och professionella tjänster kan fördelarna bli betydande. Företag som Mercado Libre, Nubank och Bitso utforskar redan aktivt denna väg.

En möjlighet att omvandla ekonomiprocesserna

Att stablecoins introduceras i en reglerad miljö som den i USA legitimerar inte bara deras användning utan främjar dem också som en integrerad del av den nya företagsfinansieringen. I Latinamerika finns möjligheten där: de som förbereder sig först kommer att göra skillnad.

Men detta steg kräver mer än bara god vilja eller teknisk nyfikenhet. Det handlar om strategiska beslut och en djupgående förståelse för riskerna och fördelarna med varje verksamhetsmodell.

Avslutande reflektion

Hos ERA Group har vi sett hur ett korrekt införande av finansiella innovationer kan leda till betydande besparingar, frigöra rörelsekapital och stärka våra kunders operativa motståndskraft. Att integrera stablecoins i internationella betalnings- och inköpsprocesser är ingen tillfällig trend, utan ett kraftfullt verktyg för dem som vill stärka sin konkurrenskraft i en alltmer digitaliserad värld.

Att samarbeta med experter som har kunskap om finansiell optimering, teknik och regelefterlevnad kan vara avgörande för om man lyckas införa en fungerande lösning eller fastnar i komplexiteten. I tider av omställning är det mer än bara en fördel att ha strategiska samarbetspartner – det är en nödvändighet.