Nie chodzi o kurs walutowy. Chodzi o architekturę – a projektuje ją ERA Group.
Wielu dyrektorów finansowych nadal postrzega kursy walutowe jako zmienną rynkową. Jednak w praktyce największy wpływ rzadko wynika z sytuacji rynkowej.
Wynika to z: • instytucji realizującej transakcję • stosowanego przez nią spreadu • strategii (lub jej braku) między transakcjami spotowymi a terminowymi • oraz braku pomiaru strukturalnego
W ERA Group dostrzegamy to podczas audytów płatności międzynarodowych.
Problem rzadko dotyczy zmienności. Problemem jest zazwyczaj konstrukcja.
Instytucja ma znaczenie. Tradycyjne banki odgrywają kluczową rolę w udzielaniu kredytów i tworzeniu struktur finansowych.
Jednak regularne transakcje walutowe w wielu walutach nie zawsze są dla nich najbardziej opłacalnym rozwiązaniem.
Istnieją instytucje finansowe specjalizujące się w rynku walutowym, podlegające nadzorowi Urzędu Nadzoru Finansowego (FCA), których celem jest: • Prowadzenie transakcji po kursach zbliżonych do średnich rynkowych • Stosowanie węższych spreadów • Zapewnienie przejrzystości cen • Ograniczenie utrudnień w płatnościach międzynarodowych
W ERA Group nie dążymy do zmiany relacji bankowych. Promujemy optymalizację architektury.
Przykład konkretnego przypadku przeanalizowanego przez ERA Group: przeliczenie kwoty 782 345 USD na EUR w celu dokonania płatności na rzecz europejskiego dostawcy. Tradycyjna realizacja: duży spread. Brak jasnego punktu odniesienia w stosunku do historycznych kursów średnich rynkowych.
Realizacja transakcji w sposób zorganizowany za pośrednictwem wyspecjalizowanej instytucji podlegającej nadzorowi FCA, w oparciu o analizę porównawczą przeprowadzoną przez ERA Group:
Wynik: odzyskano kwotę 19 145,78 USD w ramach jednej transakcji.
Nie chodziło o wyczucie czasu. Nie chodziło o spekulacje. Chodziło o pomiary i projektowanie.
Terminowa kontra kasowa: cichy błąd
W wielu firmach obserwujemy zakupy w ostatniej chwili. Ale skoro przepływ jest przewidywalny… po co czekać?
Z analiz przeprowadzonych przez ERA Group wynika, że wdrożenie inteligentnego modelu Forward + Spot przyniosło dodatkową poprawę wynoszącą 30–70 punktów bazowych w porównaniu z transakcjami wyłącznie typu spot. Przy rocznym wolumenie wynoszącym 15 mln USD może to oznaczać dodatkowe oszczędności w wysokości 45–105 tys. USD.
To nie są spekulacje. To planowanie. Problemy operacyjne również zmniejszają marże.
Koszt jednej przelewu międzynarodowego: Wcześniej: 35 USD; Obecnie: 5 USD. Oszczędność na jednej transakcji: 30 USD. Przy 1200 transakcjach rocznie: 36 000 USD odzyskanych wyłącznie z tytułu opłat. Odnotowany wpływ strukturalny
Grupa ERA łączy w sobie: • Analizę porównawczą w oparciu o historyczne stawki na rynku średniej wielkości • Obniżenie marży (0,50% – 0,90%) • Strategię transakcji terminowych w porównaniu z transakcjami kasowymi • Wyeliminowanie opłat • Korzystanie z usług wyspecjalizowanych instytucji podlegających regulacjom FCA
W przypadku firm, których roczny obrót wynosi od 10 do 25 mln USD, oszczędności mogą przekroczyć: 150 000–300 000 USD rocznie. To nie jest „optymalizacja bankowa”. To odzyskiwanie marży wynikające ze zmian strukturalnych. W ERA Group nie zajmujemy się handlem walutami. Przeprowadzamy audyty, dokonujemy analiz i projektujemy bardziej wydajną architekturę finansową.
Jeśli Twoja firma obsługuje rocznie transakcje w walutach obcych o wartości przekraczającej 5 mln USD, nie chodzi o to, czy istnieje ryzyko walutowe. Chodzi o to, czy obecna struktura jest zoptymalizowana.
