ERA Group'un nakliye bülteni, güncel sektör konularının özetini, piyasa eğilimlerini, nakliye hizmeti sağlayıcılarının mali sonuçlarını ve nakliye sektörünün başlıca segmentlerine ilişkin gelecek öngörülerini içermektedir.
Sektörün güncel konuları
Yerleşik Olmayan Ticari Sürücü Belgeleri
Peki, bunlar nedir? Yerleşik olmayan Ticari Sürücü Belgesi (CDL), belgenin alındığı eyalette daimi ikametgahı bulunmayan kişilere verilir; genellikle ABD’de yasal olarak bulunan yabancı uyruklular.
Birçok eyalette mevcut yönetmeliklere yaygın bir şekilde uyulmadığını ortaya çıkaran ve ayrıca bu yıl meydana gelen en az beş ölümcül kazayı eyalet dışında ikamet eden CDL sahipleriyle ilişkilendiren Federal Motorlu Taşıt Güvenliği İdaresi (FMCSA) denetimi üzerine, Ulaştırma Bakanlığı, yeni federal yönetmelikler yürürlüğe girene kadar eyaletlerin CDL vermeyi veya yenilemeyi derhal durdurmasını öngören bir acil durum emri yayınladı. Umuyoruz ki bu önlem, karayollarında daha fazla güvenlik sağlayacaktır.
Sektör açısından bakıldığında, bu değişiklik piyasadan bir miktar kapasiteyi çekecektir; zira ABD’de en az 200.000 kayıtlı olmayan CDL sahibi olduğu tahmin edilmektedir. Nakliye sektörü üzerindeki etkisi henüz hissedilmemiştir; ancak hissedilecektir.
Yapay Zeka
Şüphesiz ki, bugün ülkede Yapay Zeka kadar gündemde olan bir konu yok. Yapay Zekanın etkisi, günlük yaşamın pek çok alanında şimdiden hissediliyor. Nakliye sektörü de bu durumdan muaf değil. Yapay Zeka bugün otoyollarda 18 tekerlekli kamyonları sürmüyor olsa da, genel lojistik sürecine entegre ediliyor. Belki de bu konudaki en belirgin örnek, C.H. Robinson’ın son üç aylık sonuçlarında görülüyor -
“Yapay zekanın gücünden yararlanmak için yenilikler yapıyoruz ve bir yükün tüm yaşam döngüsü boyunca otomasyonu teşvik ediyoruz; bu sayede müşterilerimize daha iyi hizmet sunarken, aynı zamanda görevleri otomatikleştirerek yetenekli çalışanlarımızın daha stratejik ve katma değeri yüksek işlere odaklanmalarını sağlayarak performansımızı artırıyoruz.”
Tarifeler Açık; Tarifeler Kapalı
Gümrük tarifeleri konusu, yapay zeka alanında genel olarak en öncelikli konu olmayabilir; ancak kesinlikle gündemin en üst sıralarında yer alıyor. Günümüzde nakliyeciler için en büyük baş ağrısı olan gümrük tarifesi sorunu, belirsizliktir. “Tutarlılık” terimi ise muhtemelen giderek daha az kullanılacak. Müşterilerin stok dalgalanmalarına bağlı sevkiyat hacimlerindeki iniş çıkışlardan, yeni ürün ve hammadde kaynaklarını kapsayan yeni güzergâhlara ve bunların arasındaki her şeye kadar – bundan sonra anahtar kelime “değişim” olacak.
Önemli nokta: Yukarıda belirtilen konular ve burada ayrıntılı olarak ele alınmayan diğer hususlar, nakliyecilerin karşılarına çıkacak sürekli zorlukların üstesinden gelmek için lojistik faaliyetlerinde esnekliğe odaklanmalarını gerektirmektedir.
Piyasa - Tam Kamyon Yük Ücretleri; Dizel Yakıt Fiyatları
Zaman içinde nakliye piyasasının iki temel göstergesi, mil başına kamyon yükü ana hat taşıma ücretleri ve galon başına dizel yakıt fiyatıdır. Aşağıdaki grafikler, Enerji Bakanlığı ile DAT Freight and Analytics’ten alınan veriler kullanılarak hazırlanmıştır.
Pandemi sonrası zirvelerden düşüş eğiliminde; kamyon yükü uzun mesafe nakliye ücretleri mil başına Ocak 2024'ten bu yana istikrar kazandı • Kapalı kasa uzun mesafe nakliye ücretleri mil başına 1,42 ile 1,67 dolar arasında seyretti • Mil başına düz yataklı kamyon nakliye ücretleri 1,90 ile 2,12 dolar arasında değişmiştir. Rusya'nın Ukrayna'yı işgaline bağlı olarak dizel yakıt fiyatlarındaki keskin artıştan sonra; galon başına ortalama dizel yakıt fiyatı 24 Ocak'tan bu yana istikrar kazanmıştır; 3,49 ile 4,04 dolar arasında değişmektedir.
Önemli nokta: Son dönemde ana nakliye ücretleri ve dizel yakıt fiyatlarındaki dalgalanma azalmış olsa da, yukarıdaki grafikler olağanüstü olayların piyasada büyük değişikliklere yol açabileceğini göstermektedir. Nakliyeciler, piyasadaki değişikliklere hızlı bir şekilde tepki verebilecek şekilde hazırlıklı olmalıdır.
Rakamlar ne diyor?
Nakliye sektörünün durumunu değerlendirmek için bir yol, sektörün önde gelen şirketlerinin son dönemdeki mali sonuçlarını incelemektir. Aşağıdaki tablo, 15 büyük sektör şirketinin Kuzey Amerika'daki mali sonuçlarını özetlemekte ve 2025 yılının ilk yarısını 2024 yılının ilk yarısıyla karşılaştırmaktadır.
Tablo, nakliye hizmet sağlayıcıları için zorlu bir dönem yaşandığını göstermektedir. Gelirler ve kârlar (EBITDA) düşüş gösterirken, şirketlerin gelirlerdeki düşüşü maliyetleri kontrol altında tutarak büyük ölçüde telafi etmeleri sayesinde kâr marjları neredeyse sabit kalmıştır.
En büyük ve en tanınmış dört nakliye hizmet sağlayıcısını daha ayrıntılı olarak incelemek gerekiyor; bunlar aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.
Birkaç gözlem:
- Yıllık bazda %4,7 düşüşle; bu ilk 4 tedarikçinin gelirleri, %2,3 olan genel ortalamanın neredeyse iki katı oranında geriledi. J.B. Hunt, intermodal faaliyetlerinin güçlü performansı sayesinde gelirlerinde neredeyse bir değişiklik görülmedi.
- EBITDA %5,1 oranında düştü; ancak bu düşüş, sıkı maliyet azaltma önlemleri sayesinde C.H. Robinson’da kaydedilen %31,7’lik artışla dengelendi
- %26,6'lık kâr marjıyla Old Dominion, genel ortalamanın (%10,8) iki katından fazla bir rakamla açık ara en kârlı hizmet sağlayıcı oldu.
Önemli nokta: Yukarıdaki finansalsonuçlar , piyasanın nakliye hizmet sağlayıcılarına kıyasla nakliyecileri tercih etmeye devam ettiğini açıkça göstermektedir.
Önümüzdeki yol
2025 yılının geri kalanından en azından 2026 yılının ilk yarısına kadar; nakliye hizmetleri arzı, talebini aşacak – piyasa, nakliye hizmeti sağlayıcısının değil, yük sahibinin lehine işleyecek. Aşağıda; 2026 yılına yaklaşırken nakliye sektörüne ilişkin çeşitli tahminlerden elde ettiğimiz temel çıkarımları, hizmet türüne göre sınıflandırarak derledik.
Tam kamyon yükü
- Sektör, gümrük vergilerinin yol açtığı perakende ithalatındaki düşüş ve imalat sektöründeki daralma nedeniyle, en azından 2026 yılının ilk yarısına kadar talep zayıf seyrini sürdürecek.
- Arz, talebi aşmaya devam ediyor; bunun nedenleri arasında, yenileme siparişlerinin altında kalan yeni kamyon siparişleri, kârların düşmesi nedeniyle piyasadan çekilen nakliye firmaları ve sıkılaşan düzenlemelerden (yerleşik olmayan CDL’ler) kaynaklanan sürücü sıkıntısı yer alıyor.
- Talep ile arz arasındaki dengenin yeniden sağlanması amacıyla arzın azalmasıyla birlikte, faiz oranları 2026 yılının ikinci yarısında muhtemelen hafif bir artış eğilimi gösterecektir.
LTL
- Talep, 2025 yılının sonuna kadar zayıf seyrini sürdürecek; 2026 yılının başlarında ise perakende sektöründeki düşük stok seviyelerinin yeniden doldurulması ve e-ticaretin büyümeye devam etmesi sayesinde sınırlı bir toparlanma yaşanacak.
- Büyük nakliye şirketleri, tonajdaki düşüşlerin yanı sıra sürücü eksikliğinin de devam ettiğini bildirmeye devam ettikçe, arz fazlası 2026 yılı boyunca sürmeye devam edecek; sürücü eksikliğinin 2030 yılına kadar 160.000'e ulaşacağı tahmin ediliyor.
- Talepteki düşüşe rağmen, nakliye hizmeti sağlayıcıları işçilik ve diğer maliyet artışlarını nakliyecilere yansıtmaya çalıştıkları için fiyatlar sabit kalacak.
Çok modlu
- Talebin 2026 yılına kadar zayıf seyrini sürdüreceği ve tek haneli küçük düşüşler yaşanacağı öngörülüyor; zira gümrük vergileri ithalat hacimlerini olumsuz etkileyerek intermodal hizmetlere olan ihtiyacı azalttı.
- Ekipman tedariki, azalan talebi karşılamak için yeterli olup, yoğun trafikli güzergâhlarda önemli bir kıtlık yaşanması beklenmemektedir.
- Fazla arz, en azından 2026 ortasına kadar faiz oranlarını düşük tutmaya devam edecek ve artış olması pek olası görünmüyor.
Önemli nokta: Bu ne anlama geliyor? Talep ve arz yeniden dengeye kavuşmadan önce, faiz oranlarını sabitlemek ve uygun sözleşmelerle hizmet ortaklarıyla anlaşmak için tam zamanı.
