Q'2-2024: Nyheter om produksjon, forbruksvarer og emballasje

ERA Groups kvartalsvise innsikter om markedsforhold; potensielle påvirkninger på innkjøp; og planlegging av forsyningskjeden.

Generelle observasjoner og oppdateringer for forsyningskjeden

Forsyningskjede og frakt

Visdomsord Vi deltok på S&P Global Q2'2024 Trade and Supply Chain Outlook-webinaret tidligere denne måneden og stilte spørsmålet: «Hvor kan produksjonsbedrifter få mest 'value for the money' når det gjelder å investere i robusthet i forsyningskjeden?» «Du kan ikke investere i noe hvis du ikke vet hva som skjer i hele bedriften. Vit hva eksponeringene dine er i hele bedriften, og bygg og tren opp innkjøpsteamene dine på riktig måte», sa Chris Rogers, leder for forsyningskjedeforskning hos S&P Global Market Intelligence, som svar på spørsmålet vårt. Svaret hans samsvarer med det vi forteller kundene våre i dag. ERA Group tror på å ha en helhetlig tilnærming når man tar for seg kostnadsoptimalisering og leverandørstyring. Det er fornuftig at de samme rådet også gjelder for robusthet i forsyningskjeden. Problemer i vannet Rødehavskrisen fortsetter å blåse opp rederienes satser. Ifølge Sea-Intelligence-sjef Alan Murphy; «Det ser ut til at rederiene i det nåværende markedsmiljøet prøver å kapitalisere så mye som mulig på de relativt høyere ratene ved ikke å begrense kapasiteten. Det sannsynlige resultatet vil imidlertid være fortsatt nedadgående press på spotratene.» ¹ I mellomtiden fortsetter tørken i Panamakanalen, noe som resulterer i restriksjoner som påvirker antall fartøy som kan passere gjennom kanalen hver dag, samt mengden lasteskip de kan frakte. New York Times rapporterte nylig at Panamakanalmyndighetene har redusert den daglige trafikken med nesten 40 prosent sammenlignet med i fjor, på grunn av ekstremt lav vannstand, noe som fører til at mange skip tar lengre sjøruter. ² Nedgangen i lastebiltonnasjen fortsetter Lastebilindustrien og økonomien vår går hånd i hånd. Dessverre har fraktresesjonen fortsatt til og med første kvartal 2024, ifølge tall for lastebilfrakttonnasje. «Tonnasjen i mars tyder på at lastebilfraktvolumene forblir svake, og det er tydelig at lastebilfraktresesjonen fortsatte gjennom første kvartal ... og fremhever de pågående utfordringene bransjen navigerer i», sa sjeføkonom i American Trucking Association, Bob Costello, i en pressemelding. ³ VIKTIGSTE LEKTIONER: Når det gjelder robusthet i forsyningskjeden, er det viktigere enn noensinne å være ekspert på makro- og mikroperspektivet på forsyningskjeden. Dette inkluderer de mest kritiske og synlige komponentene i forsyningskjeden, helt ned til små utgiftsposter. Hvis informasjonssystemet ditt ikke gir denne oversikten, kan det være på tide med en oppgradering. Når det gjelder transport, bør forhandlinger med sjøfraktselskaper ta hensyn til hendelsene i Midtøsten. Nå er et utmerket tidspunkt å forhandle kontrakter med transportselskaper, ettersom de sannsynligvis er ivrige etter å fylle sin tilgjengelige kapasitet.

Bølgepapp

RISI-indeksen økte med 40 dollar per tonn i februar, men ikke hele de annonserte 70 dollarene per tonn. Så prisøkningen «kom ikke så raskt som vi hadde håpet, og ikke i samme mengde på grunn av indeksen», sa Tom Hassfurther, konserndirektør for bølgepappprodukter, hos bølgepappprodusenten Packaging Corporation of America. ⁴ En stor produsent av integrert papp og esker sa at kundene blir belastet høyere priser på en «ta det eller la det være»-basis, og at økningen i priser på gamle bølgepappcontainere (OCC) og inflasjon har skylden. ⁵ Noen kontakter for bølgepapp uttrykte imidlertid bekymring for å «ikke skremme bort kunder med høye prisøkninger på esker», spesielt midt i en reduksjon i faktiske eskeforsendelser i USA på 5 % fra i fjor. ⁶ VIKTIG KONKLUSJON: Selv om den nylige økningen i bølgepapp absolutt er reell, har vi sett noen leverandører prøve å utnytte situasjonen ved å sende videre høyere prosentandeler enn markedet rettferdiggjør. Hvis du mottar en økning; Sørg for å spørre leverandøren om de har godkjent alle de tidligere reduksjonene fra slutten av 2022 til slutten av 2023. Hvis ikke, har de hatt økte marginer siden minst tidlig sommer i 2023 og bør ikke utnytte deg nå. Som alltid, hvis du ikke har en formell avtale med bølgepappleverandøren din som eksplisitt regulerer hvordan prisendringer håndteres, er tiden inne for å forhandle frem en slik avtale.

Trelast/paller

Trelastsalget forble stagnerende i første kvartal 2024. Usikkerhet i boligmarkedet og høye renter har ført til at byggeaktiviteten har stanset opp. Følgelig forblir trelastprisene flate. ⁷ Prisene på trepaller fortsetter å synke. «Vi har mye lager, og det påvirker prisene ... trelast er også lettere tilgjengelig enn det har vært på fire til fem år, noe som har gjort at nye paller har en annen innvirkning», sa Marcus Blood fra det ledende palleselskapet 48Forty Solutions i en fersk YouTube-video. ⁸ Paller representerer et ekte tilbud-og-etterspørselsmarked, og akkurat nå er tilbudet oppe, og etterspørselen nede. VIKTIG KONKLUSJON: For øyeblikket er kapasiteten for både resirkulert trelast og nye trelastpaller robust. Press leverandøren(e) din(e) til å videreformidle de berettigede prisreduksjonene, eller vurder å gå ut på anbud for dine pallebehov.

Kjemikalier og gasser

Kjemisk produksjon gikk noe ned i mars. ⁹ Kjemikalier opplever reduserte priser på tvers av bransjen på grunn av et overskudd av materialer, spesielt propylen. ¹⁰ Tilsvarende, ifølge S&P Global Commodity Insights, «vil den globale petrokjemiske sektoren fortsette å bli plaget av overtilbud og svak etterspørsel i 2024.» ¹¹ Petrokjemisk produksjon synker og det faktum at naturgassprisene har falt jevnt siden januar, ¹² betyr at det er åpenbart at den kjemiske sektoren er full av muligheter til å forhandle frem lavere priser. VIKTIG KONKLUSJON: Dette er et perfekt tidspunkt for prisforhandlinger eller anbudsarrangementer for dine kjemiske behov.

Plast

Etterspørselen er fortsatt svak, og polypropylenprisene fortsetter å synke. Ifølge en pressemelding fra LyondellBasell Industries, sendt til NBC-tilknyttet selskap KXAN, angående deres resultater for første kvartal 2024, «fortsatte den lunkene etterspørselen etter varige varer globalt å utfordre volumer og marginer for polypropylen og propylenoksid.» ¹³ Som med den generelle kjemiske sektoren er det rikelig med tilbud og ikke mye etterspørsel. ¹⁴ For harpikspriser er «lave priser i ferd med å bli svakere ... Markedet venter en betydelig prisnedgang for april, som bør bryte inn i tosifret nivå,» ifølge Plastics Exchange. ¹⁵ VIKTIG KONKLUSJON: Råvarebaserte plastprodukter som strekkfilm (som nettopp hadde en sen økning på 3 cent per pund) henger fortsatt etter den generelle nedgangen i plastmarkedet, men vi forventer at de vil følge etter snart. Kjøpere av alle typer plast og harpiks bør vurdere leverandørforhandlinger eller anbudskonkurranser for å oppnå besparelser i dagens situasjon.

Metaller

Stålmarkedet er for tiden fullt av kontraster. Boligbygging er lav, men infrastrukturprosjekter og næringsbygg er på vei oppover. Dette har ført til en «berg-og-dal-bane» for stålprisene. Både varmvalsede og kaldvalsede priser synker, mens aluminiumsprisene også er lavere. I motsetning til dette er LME-nikkelprisene oppe og vil sannsynligvis påvirke tilleggsavgifter. ¹⁶ Kobberterminprisene er høyere enn de har vært siden april 2022. Mangel på kobberforsyning – forverret av nye sanksjoner mot russiske metaller i USA og Storbritannia – kombinert med sterk etterspørsel har ført til at kobberprisene har steget med 16,3 % hittil i år. ¹⁷ VIKTIG KONKLUSJON: Nå er det et godt tidspunkt å hamstre stål eller forhandle med stålleverandørene dine. Hvis du ikke har en kontrakt som regulerer prisjusteringer, er det på tide å sette en på plass for å dra nytte av det synkende markedet, samt å forberede seg på når markedets oppgang begynner.

Kilder:

1) TheLoadstar.com ; 2) New York Times; Tørke i Panamakanalen bremser godstrafikken ; 3) ttnews.com ; 4) PackagingDive.com ; 5) Fastmarkets.com ; 6) Fastmarkets.com ; 7) Madison's Lumber Reporter ; 8) YouTube - 48Forty Solutions - Oppdatering av pallemarkedet: Våren 2024 ; 9) American Chemistry Council ; 10) ChemAnalyst.com ; 11) S&Ps viktigste kjemikalier i 2024; 12) ProcurementIQ; 13) KXAN - LYB rapporterer resultater for første kvartal 2024 ; 14) Ferguson Weekly Commodities Insider; 15) PlasticsToday.com og The Plastics Exchange Market Update ; 16) Ryerson.com ; 17) WSJ; Copper Futers når 2-årshøyde på grunn av bekymringer om forsyning