2ο τρίμηνο 2025: Νέα από τον τομέα της μεταποίησης, των αναλώσιμων και της συσκευασίας

Οι τριμηνιαίες αναλύσεις του Ομίλου ERA σχετικά με τις συνθήκες της αγοράς, τις πιθανές επιπτώσεις στις προμήθειες και τον προγραμματισμό της εφοδιαστικής αλυσίδας.Γενικές παρατηρήσεις και ενημερώσεις σχετικά με την εφοδιαστική αλυσίδα. Σημειώστε ότι, όπως όλοι γνωρίζουμε πλέον, η κατάσταση όσον αφορά τους δασμούς είναι εξαιρετικά ρευστή. Μέχρι τη στιγμή που θα διαβάσετε αυτό το ενημερωτικό δελτίο, είναι πολύ πιθανό τα πράγματα να έχουν αλλάξει για άλλη μια φορά. Πιο συγκεκριμένα, στις 10 Απριλίου 2025, ο Πρόεδρος Τραμπ ανακοίνωσε μια παύση 90 ημερών στους «αμοιβαίους» δασμούς, με εξαίρεση την Κίνα. Η επανεισαγωγή και η επέκταση των αμερικανικών δασμών στις αρχές του 2025 — που κυμαίνονται από πρώτες ύλες όπως ο χάλυβας και το αλουμίνιο έως τελικά προϊόντα όπως βίδες, συνδετήρες και ανταλλακτικά αυτοκινήτων — έχει ταράξει τον μεταποιητικό τομέα. Αυτές οι πολιτικές δεν αποτελούν πλέον αφηρημένους τίτλους ειδήσεων για το εμπόριο, αλλά αναδιαμορφώνουν ενεργά τις στρατηγικές προμήθειας, τα δίκτυα διανομής, τις λειτουργίες των αποθηκών και τις δομές κόστους σε ολόκληρη την εφοδιαστική αλυσίδα. Ως απάντηση, πολλοί κατασκευαστές και διανομείς έσπευσαν να προμηθευτούν αποθέματα πριν από την επιβολή των δασμών, οδηγώντας σε ετήσια αύξηση 14% στον όγκο των εισερχόμενων εμπορευματοκιβωτίων στα μεγάλα λιμάνια των ΗΠΑ.¹ Το αποτέλεσμα: μια γνωστή έλλειψη αποθηκευτικού χώρου και μια απότομη αύξηση των τιμών αποθήκευσης, που θυμίζει την αρχή της εποχής του COVID-19. [caption id="attachment_12704" align="aligncenter" width="545"]

Δεδομένα διαγράμματος: Chemical & Engineering News (Απρ. 2025) · Ανακοινώσεις του USTR[/caption] Οι δασμοί αναγκάζουν επίσης τις εταιρείες να επανεξετάσουν τις μακροπρόθεσμες στρατηγικές τους όσον αφορά την προμήθεια και την εφοδιαστική αλυσίδα. Ενώ ορισμένες φωνές του κλάδου έχουν συμβουλεύσει να απορροφηθεί απλώς το κόστος και να περιμένουν να αλλάξει η πολιτική, άλλοι το βλέπουν ως ένα σημείο καμπής — μια ευκαιρία για την ανάπτυξη ανθεκτικότητας^.2 Πολλές εταιρείες διερευνούν πλέον το nearshoring, μοντέλα διανομής πολλαπλών κόμβων και τη διαφοροποίηση των προμηθευτών σε περιοχές απαλλαγμένες από δασμούς.³ Ωστόσο, δεν πρόκειται μόνο για την προμήθεια. Η τεχνολογία και η ορατότητα αναδύονται ως εργαλεία ζωτικής σημασίας. Οι εταιρείες που επενδύουν σε αναλυτικά δεδομένα σε πραγματικό χρόνο, όπως το SpendVue™ της ERA Group, θα βρίσκονται σε καλύτερη θέση να αντιμετωπίσουν τα αυξανόμενα κόστη, να αποφύγουν τις χρεώσεις και να διατηρήσουν τα επίπεδα εξυπηρέτησης εν μέσω των διαταραχών.⁴ Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, ενώ πολλά προϊόντα —συμπεριλαμβανομένων των περισσότερων χημικών, φαρμακευτικών, ημιαγωγών και εμπορευμάτων που σχετίζονται με την ενέργεια— έχουν εξαιρεθεί από τους νέους δασμούς των ΗΠΑ, οι εξαιρέσεις δεν σημαίνουν αυτόματα απαλλαγή από δασμούς. Αρκετές χώρες, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας, εξακολουθούν να υπόκεινται σε αυξημένους δασμούς ή λιμενικά τέλη, ακόμη και για προϊόντα που περιλαμβάνονται στον κατάλογο εξαιρέσεων. Για παράδειγμα, η Κίνα αντιμετωπίζει τόσο αυξημένους δασμούς για τη χώρα όσο και επιπλέον χρεώσεις αποστολής πολλών εκατομμυρίων δολαρίων για πλοία που φέρουν τη σημαία της ή έχουν κατασκευαστεί εκεί — αυξάνοντας ουσιαστικά το κόστος αγαθών που διαφορετικά θα μπορούσαν να θεωρηθούν εξαιρούμενα.⁵ Αν και ο τεράστιος όγκος πληροφοριών — και παραπληροφόρησης — γύρω από τους δασμούς μπορεί να φαίνεται συντριπτικός, λάβετε υπόψη ότι δεν θα επηρεαστούν τα πάντα. Είναι πιο σημαντικό από ποτέ να διερευνήσετε τις προτεινόμενες αυξήσεις τιμών και να διατηρήσετε ανοιχτή επικοινωνία με τους προμηθευτές σας. Η κατανόηση της προέλευσης των εμπορευμάτων, και όχι μόνο της κατηγορίας τους, θα είναι καθοριστική για τον έλεγχο του κόστους στα επόμενα τρίμηνα. ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ: Με τους κανόνες των δασμών να αλλάζουν ραγδαία —και τις εξαιρέσεις να διαφέρουν όχι μόνο ανά προϊόν αλλά και ανά χώρα προέλευσης— είναι κρίσιμο να κοιτάξετε πέρα από τα πρωτοσέλιδα. Τώρα περισσότερο από ποτέ, οι κατασκευαστές πρέπει να συνεργαστούν με ειδικούς στον τομέα της προμήθειας και της εφοδιαστικής αλυσίδας για να επαληθεύσουν τις αυξήσεις των τιμών, να εκτιμήσουν το πραγματικό κόστος κατά την άφιξη και να προσδιορίσουν εάν οι αυξήσεις των τιμών των προμηθευτών σχετίζονται πραγματικά με τους δασμούς ή αποτελούν μια ευκαιρία για αύξηση των περιθωρίων κέρδους.

Κυματοειδές

Οι τιμές των κυματοειδών κουτιών παρέμειναν σχετικά σταθερές στις ΗΠΑ, την Ασία και την Ευρώπη κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025, παρά τους νέους δασμούς που επέβαλαν οι ΗΠΑ στα εισαγόμενα χαρτιά κραφτ και ανακυκλωμένα χαρτιά. Η σταθερότητα αυτή οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στην ισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης, καθώς οι αμερικανοί κατασκευαστές κατάφεραν να αντισταθμίσουν την αύξηση του κόστους των πρώτων υλών μέσω της βελτιστοποίησης της παραγωγής και της τοπικής προμήθειας. Ωστόσο, η αύξηση των τιμών που ανακοίνωσε η RISI PPW στα τέλη Φεβρουαρίου εφαρμόζεται τώρα και προετοιμαζόμαστε για την πιθανότητα περαιτέρω αυξήσεων τους επόμενους μήνες. Τέλος, οι αναλυτές του κλάδου αναμένουν περαιτέρω αύξηση των τιμών τους επόμενους μήνες, καθώς οι επιπτώσεις των δασμών θα διαδοθούν στις αλυσίδες εφοδιασμού. ^6,7 [caption id="attachment_12705" align="aligncenter" width="559"]

Δεδομένα διαγράμματος: Εβδομαδιαίος δείκτης RISI για τον τομέα χαρτοπολτού και χαρτιού[/caption] ΚΥΡΙΑ ΣΗΜΕΙΑ: Οι ανακοινωμένες αυξήσεις για τον Απρίλιο και οι ευρύτερες πληθωριστικές πιέσεις υποδηλώνουν πιθανή ανοδική τάση στις τιμές του κυματοειδούς χαρτονιού. Εάν οι προμηθευτές σας δεν έχουν ακόμη εφαρμόσει αυξήσεις, σας συνιστούμε να κλειδώσετε τις τιμές τώρα ή να επιβεβαιώσετε το χρονοδιάγραμμα πριν αυξηθούν οι τιμές. Για τους πελάτες που δεν διαθέτουν προστασία τιμών βάσει δεικτών, συνιστούμε ανεπιφύλακτα να διαπραγματευτούν επίσημες συμφωνίες συνδεδεμένες με δείκτες αναφοράς της αγοράς, προκειμένου να αποφευχθούν ευκαιριακές αυξήσεις. Η έγκαιρη δράση θα είναι κρίσιμη για τον έλεγχο του κόστους συσκευασίας στο 2ο τρίμηνο και πέραν αυτού.

Ξυλεία/παλέτες

Η επιβράδυνση στον κατασκευαστικό τομέα, σε συνδυασμό με την ενίσχυση του καναδικού δολαρίου και τη μείωση των καναδικών εξαγωγών, έχει περιορίσει τη ζήτηση των ΗΠΑ για καναδική ξυλεία και έχει συμβάλει στην πτώση των τιμών.⁸ Ταυτόχρονα, σε ορισμένες περιοχές, όπως η Βορειοανατολική, παρατηρείται αύξηση της ζήτησης για είδη όπως η κόκκινη δρυς και η λεύκα, καθώς οι αγοραστές προχωρούν σε αγορές εν αναμονή πιθανών αυξήσεων των τιμών λόγω των δασμών. Τα πριονιστήρια συνεχίζουν να λειτουργούν κάτω από το πλήρες δυναμικό τους λόγω έλλειψης εργατικού δυναμικού, αλλά το κόστος της ακατέργαστης ξυλείας παραμένει το κύριο μέλημα όσον αφορά τα περιθώρια κέρδους.⁹ [caption id="attachment_12706" align="alignleft" width="353"]

Δεδομένα γραφήματος: Σταθερότητα της αγοράς παλετών μετά το δράμα των δασμών; fastmarkets.com[/caption] Οι τιμές των παλετών, εν τω μεταξύ, παρέμειναν σχετικά σταθερές κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου, παρά τη μεταβλητότητα στις αρχές Μαρτίου.¹⁰ Αναμένονται μέτριες αυξήσεις των τιμών καθώς προχωρά το έτος, λόγω τοπικών πιέσεων στο κόστος της ξυλείας και των παραμένοντων κινδύνων στην εφοδιαστική αλυσίδα. Οι περιοχές με πρόσβαση σε διαφοροποιημένες πηγές ξυλείας τα πήγαν καλύτερα, αλλά οι αγοραστές παλετών θα πρέπει να προετοιμαστούν για πιθανές αναπροσαρμογές των τιμών κατά το δεύτερο εξάμηνο.¹¹ [caption id="attachment_12707" align="aligncenter" width="550"]

Δεδομένα γραφήματος: TradingEconomics.com[/caption] ΚΥΡΙΑ ΣΗΜΕΙΑ: Οι αγοραστές ξυλείας θα πρέπει να εκμεταλλευτούν την τρέχουσα πτώση των τιμών, ιδίως όσον αφορά τις εισαγωγές από τον Καναδά, παρακολουθώντας παράλληλα τα τοπικά είδη ξυλείας που ενδέχεται να παρουσιάσουν ανοδική τάση λόγω της τοπικής ζήτησης. Οι τιμές των παλετών παρέμειναν σταθερές, αλλά αναμένονται μικρές αυξήσεις αργότερα μέσα στο έτος, καθώς το κόστος της ξυλείας και οι περιορισμοί στην προσφορά θα έχουν αντίκτυπο σε ολόκληρο το σύστημα. Συνιστούμε να κλειδώσετε τις τιμές και τις δεσμεύσεις όγκου τώρα — ειδικά σε περιοχές χωρίς διαφοροποιημένη πρόσβαση σε ξυλεία — για να ελαχιστοποιήσετε την έκθεση σε πιθανές αυξήσεις κόστους το 3ο και 4ο τρίμηνο.

Χημικά και αέρια

Σε μια σημαντική αλλαγή πολιτικής, οι ΗΠΑ ανακοίνωσαν την επιβολή νέων δραστικών δασμών στις εισαγωγές, αλλά τα περισσότερα χημικά προϊόντα χύδην θα εξαιρεθούν. Στις βασικές εξαιρέσεις περιλαμβάνονται το πολυαιθυλένιο, το πολυπροπυλένιο, το αιθυλένιο και το διοξείδιο του τιτανίου — βασικά πρώτες ύλες σε όλους τους μεταποιητικούς τομείς. Αν και αυτό προστατεύει πολλούς αγοραστές χημικών από άμεσες αυξήσεις του κόστους, οι κλάδοι της βιομηχανίας παραμένουν επιφυλακτικοί όσον αφορά τις ευρύτερες επιπτώσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα, συμπεριλαμβανομένων των προτεινόμενων ναυτιλιακών τελών. Οι αναλυτές αναμένουν πλήγμα στη ζήτηση κατάντη, ιδίως στα χημικά που συνδέονται με τα διαρκή αγαθά και την ένδυση.¹² Ενώ τα φαρμακευτικά προϊόντα εξαιρέθηκαν από τους υψηλότερους δασμούς αντιποίνων, ο τομέας των βιοεπιστημών —ο οποίος εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την παγκόσμια προμήθεια πρώτων υλών— αντιμετωπίζει αυξανόμενα κόστη και αβεβαιότητα στην εφοδιαστική αλυσίδα. Οι εμπορικές ομάδες προειδοποιούν ότι αυτοί οι ευρείς δασμοί θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως ειδικός φόρος κατανάλωσης, απειλώντας την καινοτομία και τα περιθώρια κέρδους σε ολόκληρο το σύστημα υγειονομικής περίθαλψης. Ορισμένοι μεγαλύτεροι κατασκευαστές ενδέχεται να τα πάνε καλύτερα λόγω της ισχυρότερης εγχώριας παρουσίας τους, ενώ οι εταιρείες που εισάγουν από την Ευρώπη αντιμετωπίζουν μεγαλύτερο κίνδυνο.13 ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ: Εκμεταλλευτείτε την τρέχουσα εξαίρεση για βασικά χημικά προϊόντα χύδην, όπως το πολυαιθυλένιο και το αιθυλένιο, κλειδώνοντας τις τιμές όπου είναι δυνατόν πριν από τυχόν περαιτέρω εμπορικές προσαρμογές. Για τους αγοραστές φαρμακευτικών προϊόντων, τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή να επανεξετάσουν τις στρατηγικές προμήθειας —ιδιαίτερα για τις εισαγωγές από την Ευρώπη— και να αναζητήσουν προμηθευτές με έδρα τις ΗΠΑ ή προμηθευτές που εξαιρούνται από τους δασμούς, προκειμένου να αποφύγουν την πίεση στα περιθώρια κέρδους. Σε όλους τους τομείς, η προληπτική στάση όσον αφορά τη ναυτιλιακή εφοδιαστική και η επανεκτίμηση της ποικιλομορφίας των προμηθευτών θα είναι κρίσιμης σημασίας, καθώς εξελίσσονται τα ναυτιλιακά τέλη και οι δασμοί αντιποίνων.

Πλαστικά

Η ανακοίνωση της κυβέρνησης Τραμπ στις 2 Απριλίου 2025 σχετικά με τους δασμούς αναμένεται να διαταράξει το παγκόσμιο εμπόριο πλαστικών, με ελάχιστο δασμό 10% σε όλες τις εισαγωγές και έως και 49% σε ορισμένα προϊόντα από βασικούς εμπορικούς εταίρους. Ενώ πολυμερή όπως το πολυαιθυλένιο (PE) και το πολυπροπυλένιο (PP) από τον Καναδά και το Μεξικό φαίνεται να εξαιρούνται βάσει της USMCA, οι παγκόσμιες εμπορικές ροές —ιδίως από την ΕΕ και την Ασία— αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος και αβεβαιότητα. Αυτοί οι δασμοί θα μπορούσαν να ενισχύσουν τη ζήτηση για ρητίνες που παράγονται στις ΗΠΑ, καθώς οι εισαγωγές γίνονται λιγότερο ανταγωνιστικές, αν και τα αντίποινα μέτρα και οι μεταβαλλόμενες στρατηγικές προμήθειας ενδέχεται να αναδιαμορφώσουν τις αλυσίδες εφοδιασμού. Ομάδες του κλάδου προειδοποιούν για την αύξηση του κόστους παραγωγής και τη μείωση της ανταγωνιστικότητας των μεταποιητών πλαστικών, ειδικά εκείνων που εξαρτώνται από εισαγόμενες πρώτες ύλες.¹⁴

ΚΥΡΙΟ ΣΗΜΕΙΟ: Η τελευταία σειρά δασμών που επέβαλαν οι ΗΠΑ αναμένεται να αυξήσει το κόστος και να διαταράξει την προμήθεια πρώτων υλών για τους κατασκευαστές πλαστικών, ιδίως για όσους εξαρτώνται από εισαγωγές από την Ευρώπη και την Ασία. Δεδομένου ότι το PE και το PP από τον Καναδά και το Μεξικό εξαιρούνται σε μεγάλο βαθμό από τη συμφωνία USMCA, είναι πλέον καιρός να δοθεί προτεραιότητα στους προμηθευτές ρητινών της Βόρειας Αμερικής και να επανεξεταστούν οι στρατηγικές διεθνών προμηθειών. Οι πελάτες θα πρέπει να προετοιμαστούν για πιθανή μεταβλητότητα των τιμών και να εξετάσουν το ενδεχόμενο διαπραγμάτευσης συμβάσεων εγχώριας προμήθειας, προκειμένου να προστατεύσουν τα περιθώρια κέρδους τους, καθώς μεταβάλλεται η δυναμική του παγκόσμιου εμπορίου.

Μέταλλα

Οι διευρυμένοι δασμοί 25% που επέβαλε η κυβέρνηση Τραμπ στον εισαγόμενο χάλυβα και αλουμίνιο —οι οποίοι καλύπτουν πλέον σχεδόν 300 κατηγορίες προϊόντων— επηρεάζουν ήδη τις τιμές και τις προμήθειες σε ολόκληρο τον μεταποιητικό τομέα. Σε αντίθεση με προηγούμενους γύρους, αυτοί οι νέοι δασμοί περιλαμβάνουν προϊόντα μεταγενέστερου σταδίου, όπως συνδετικά στοιχεία, εξαρτήματα κατασκευών, εξαρτήματα αυτοκινήτων, αλλά και είδη όπως πέταλα αλόγων και λεπίδες μπουλντόζας.¹⁵ Ως αποτέλεσμα, οι αγοραστές μετάλλων αντιμετωπίζουν αυξημένα κόστη όχι μόνο στα εισαγόμενα υλικά αλλά και, όλο και περισσότερο, στον εγχώριο χάλυβα, καθώς οι αμερικανοί παραγωγοί αυξάνουν τις τιμές ως αντίδραση στη μείωση της προσφοράς.¹⁶ [caption id="attachment_12709" align="aligncenter" width="482"]

Δεδομένα γραφήματος: BusinessAnalytiq[/caption] Οι κατασκευαστές αναφέρουν άμεσες πιέσεις στο κόστος, ιδίως εκείνοι που εξαρτώνται από εισαγόμενες βίδες, μπουλόνια και εξειδικευμένα εξαρτήματα από χάλυβα, όπου οι εγχώριες εναλλακτικές λύσεις είναι περιορισμένες ή δεν υπάρχουν.¹⁷ Πολλοί αγοραστές επιταχύνουν πλέον τις προσπάθειές τους να βρουν τοπικούς προμηθευτές ή να επαναπατρίσουν την παραγωγή, αν και οι περιορισμοί στην παραγωγική ικανότητα συνεχίζουν να αποτελούν πρόκληση. Εν τω μεταξύ, οι τιμές του πλατέος χάλυβα δείχνουν πρώιμα σημάδια σταθεροποίησης, καθώς οι χρόνοι παράδοσης μειώνονται και τα αποθέματα βελτιώνονται ελαφρώς, αλλά η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα στην εμπορική πολιτική ενδέχεται να συνεχίσει να οδηγεί σε διακυμάνσεις των τιμών κατά το δεύτερο τρίμηνο.

ΚΥΡΙΟ ΣΗΜΕΙΟ: Σας συνιστούμε να παρακολουθείτε στενά τις αλλαγές στο πεδίο εφαρμογής των δασμών και να αποφεύγετε τις βραχυπρόθεσμες καθυστερήσεις στις αγορές, ιδίως όσον αφορά τα μεταλλουργικά προϊόντα από χάλυβα και αλουμίνιο για τα οποία οι εγχώριες πηγές είναι περιορισμένες. Όπου είναι δυνατόν, εξετάστε το ενδεχόμενο σύναψης συμφωνιών τιμολόγησης ή προαγορών, προκειμένου να αντισταθμίσετε τις αυξήσεις που αναμένεται να σημειωθούν στα μέσα του έτους, καθώς θα γίνεται αισθητή η πλήρης επίδραση αυτών των πολιτικών.

‍

Πηγές:

1- Podcast «Talking Supply Chain» με την Tracy Ortiz; SPS Commerce (Μάρτιος 2025); 2 - Wall Street Journal; «Οι δασμοί στις βίδες πλήττουν ήδη τους κατασκευαστές» (30 Μαρτίου 2025); 3 - Manufacturing Dive; «Μια «ασταθής» στιγμή στις επιχειρήσεις: Οι κατασκευαστές αντιμετωπίζουν τη ζωή υπό τους δασμούς του Τραμπ» (4 Απριλίου 2025); 4 - Podcast Talking Supply Chain με την Tracy Ortiz; SPS Commerce (Μάρτιος 2025); 5 - «Οι νέοι δασμοί των ΗΠΑ εξαιρούν πολλά χημικά» Chemical & Engineering News; 6 - Οι τιμές των κυματοειδών κουτιών παραμένουν σταθερές παρά την αύξηση των δασμών στις ΗΠΑ; Οι ΗΠΑ πιθανόν να αντιμετωπίσουν αύξηση; chemanalyst.com; 7 - Η Greif θα αυξήσει τις τιμές του μη επιχρισμένου ανακυκλωμένου χαρτονιού και άλλων ποιοτήτων; thepackagingportal.com; 8 - TradingEconomics.com; 9 - Επιχειρηματικές τάσεις στη Βορειοανατολική Αμερική -- Απρίλιος 2025; millerwoodtradepub.com; 10 - Fastmarkets – Η αγορά παλετών σταθεροποιείται μετά το δράμα των δασμών στις αρχές του μήνα; 11 - Fastmarkets – Τρεις βασικές προβλέψεις για την αγορά παλετών των ΗΠΑ το 2025; 12 - «Οι νέοι δασμοί των ΗΠΑ εξαιρούν πολλά χημικά προϊόντα»; Chemical & Engineering News; 13 - «Οι κατασκευαστές φαρμάκων και ιατρικών συσκευών αντιμετωπίζουν τους δασμούς του Τραμπ»; Axios.com; 14 - Οι αμερικανικοί δασμοί αναμένεται να αναδιαμορφώσουν τις παγκόσμιες αγορές πολυμερών; theplasticsexchange.com; 15 - Οι διευρυμένοι δασμοί του Τραμπ στα μέταλλα θα πλήξουν προϊόντα από πέταλα αλόγων έως λεπίδες μπουλντόζας; Reuters.com; 16 - Μειώνονται οι τιμές του χάλυβα; Ryerson.com; 17 - «Οι δασμοί στις βίδες πλήττουν ήδη τους κατασκευαστές» Wall Street Journal (30 Μαρτίου 2025)