ERA Groups kvartalsvisa analyser av marknadsläget, möjliga konsekvenser för upphandling samt planering av leveranskedjan.
Allmänna iakttagelser och uppdateringar om leveranskedjan
Leveranskedja och frakt
Wellpapp
Priserna inom fiberförpackningsbranschen ligger stilla i oktober 2024, samtidigt som försäljningsvolymerna sakta återhämtar sig från ”kartongrecessionen”. Cascades har visserligen meddelat en prishöjning för linerboard, men andra stora tillverkare som International Paper och Smurfit Westrock har inte följt efter, vilket gör att höjningen i stort sett inte fått genomslag. Analytiker förväntar sig att priserna kommer att förbli oförändrade under resten av 2024, med möjliga höjningar i mars 2025. Efterfrågan förväntas hålla sig stabil fram till efter det amerikanska valet i november, även om inflation och osäkerhet kan påverka marknaden ytterligare.7
VIKTIG POÄNG: Marknaden för wellpapp har stabiliserats sedan den senaste prisökningen i juni. Håll fast vid era leverantörer och se till att ni har avtalsdokument som reglerar hur framtida prisjusteringar ska hanteras.
Timmer/pallar
Timmerpriserna låg kvar nära 530 dollar per tusen board feet trots en svagare efterfrågan till följd av högre bolåneräntor i USA och en nedgång i antalet bygglov och påbörjade bostadsbyggen. Produktionen är fortsatt låg; den amerikanska produktionen har minskat med 3,2 % jämfört med förra året. Stängningar av sågverk, särskilt hos Canfor, har minskat utbudet och drivit upp priserna trots en avmattad efterfrågan. De ekonomiska förväntningarna har förändrats i takt med att högre räntor begränsar bostadsmarknaden, vilket dämpar förhoppningarna om en ”mjuk landning” för den amerikanska ekonomin.8 Räntorna förväntas dock sjunka ytterligare under 2024 och 2025, vilket kan återuppliva den amerikanska bostadsmarknaden. Detta kan i sin tur påverka efterfrågan och priserna på virke. Priserna på pallar för 2024 har stabiliserats efter betydande fluktuationer under de föregående åren, med sjunkande priser som nått en potentiell bottennivå. De viktigaste faktorerna som påverkar pallkostnaderna är förändringar i virkespriserna, utmaningar på arbetsmarknaden och transportkostnader. Även om det finns en försiktig optimism om en måttlig återhämtning kan externa faktorer som extremt väder och geopolitiska spänningar fortfarande påverka priserna. Dessutom blir pallar av barrved allt vanligare på grund av bättre tillgänglighet och lägre kostnad jämfört med lövved.9
VIKTIG POÄNG: Trots att marknadsfaktorerna kanske tyder på något annat närmar vi oss snabbt julhelgen – även kallad ”Amazon-säsongen”. Efterfrågan på pallar kommer att öka kraftigt fram till början av januari, och priserna kommer sannolikt att följa samma trend. Det är av största vikt att samarbeta med era leverantörer för att säkerställa att ni har tillräckliga leveranser, samtidigt som ni ser till att de inte utnyttjar er på ett orättvist sätt när det gäller prissättningen.
Kemikalier och gaser
Under fjärde kvartalet 2024 präglas prisutvecklingen för industrikemikalier av blandade tendenser till följd av flera globala faktorer. Medan efterfrågan på vissa kemikalier har avtagit på grund av ekonomiska förhållanden, såsom hög inflation och en stram penningpolitik, uppvisar andra – särskilt de som är kopplade till sektorer som energiomställning och hållbar teknik – en stadig tillväxt. Trots utmaningarna är utsikterna för kemikaliepriserna fortsatt försiktigt optimistiska, med förväntningar om en återhämtning under 2025 i takt med att efterfrågan normaliseras och inflationstrycket avtar.10
HUVUDPUNKT: Marknaden ser ut att kunna vända uppåt från och med början av 2025. Om du inte redan har samarbetat med dina leverantörer för att säkerställa att de behandlar dig rättvist, och om du inte använder index för att följa prisutvecklingen, är det dags att börja göra det nu.
Plast
Även om priserna på polypropen (PP) fortsätter att sjunka kan den nedåtgående trenden vara på väg att ta slut. Priserna på polyeten (PE) har legat stadigt, men exportpriserna sjunker. Järnvägstransporter stod för huvuddelen av PE-transaktionerna, och köparna fokuserar på erbjudanden till bra priser. Lagernivåerna för både PE och PP steg i september, även om intresset för PP-export var svagt. Prisnedgångarna på marknaden kan komma att upphöra om prisnedgångarna i oktober blir tillräckligt stora.12;13 Indexet för plastpåsar och plastpåsar fortsatte att stiga under september, och vi ser dessa ökningar återspeglas i plastpriserna.
HUVUDPUNKT: Om du köper polyeten eller polypropen är det nu ett bra tillfälle att handla på en nedåtgående marknad. När det gäller förpackningsmaterial som plastpåsar, plastfilm och påsar är det av största vikt att ha leveransavtal på plats för att skydda dig på en marknad som är på uppgång.
Metaller
För fjärde kvartalet 2024 förväntas priserna på varmvalsade stålrullar (HRC) och kallvalsade stålrullar (CRC) förbli relativt stabila, även om det kan förekomma ett visst nedåtriktat tryck. Marknadssentimentet tyder på en inställning om ”status quo” för HRC, och begränsade prisrörelser förväntas under resten av året, även om valresultat och driftstopp vid stålverk kan leda till volatilitet. Prisskillnaden mellan CRC och HRC är fortsatt stabil och ledtiderna för CRC ligger kvar på omkring sex till sju veckor. Dessa priser återspeglar effekterna av en stabil efterfrågan, globala ekonomiska förhållanden och potentiella geopolitiska risker, med möjlighet till små prisnedgångar men inga större störningar förväntas inom den närmaste framtiden.14
VIKTIG POÄNG: Även om det inte nödvändigtvis återspeglas i indexvärdena finns det inget slut i sikte på leveransproblemen för koppar och mässing. Att säkra nödvändiga leveranser bör ha mycket hög prioritet. Stålmarknaden präglas av osäkerhet, och därför är det, som alltid, en god idé att upprätthålla eller förbättra relationerna med era leverantörer.
Källor:
1) "Hamnen i New York och New Jersey öppnar igen efter strejk i Illinois;" supplychaindive.com; 2) "Hamnstrejken är över (för tillfället): Vad händer nu?" inboundlogistics.com; 3) "Orkanen Helene: FedEx, UPS och US Postal Service drabbas fortfarande av störningar;" supplychaindive.com; 4) "Hur presidentvalet 2024 kan påverka leveranskedjorna;" inboundlogistics.com; 5)"Marknadstrender inom branschen;" september 2024; bmfreight.com; 6)"Högsäsong 2024: Prognoser och sista minuten-råd;" supplychainbridge.com; 7) Priserna på fiberförpackningar förblir oförändrade; PackagingDive.com; 8) TradingEconomics.com; 9) Prisutveckling för pallar 2024; Falm.com; 10) ICIS.com; 11) Veckans trender inom kemi och ekonomi; AmericanChemistry.com; 12) Rapport om priserna på hartser: fyndperioden kan vara på väg att ta slut; PlasticsToday.com; 13) Marknadsuppdatering 11 oktober; ThePlasticsExchange.com; 14) Fegusons veckovisa nyhetsbrev; Vecka 21 oktober; 2024;
