2. čtvrtletí 2025: Novinky z oblasti výroby, spotřebního zboží a balení

Čtvrtletní přehledy skupiny ERA týkající se tržních podmínek, možných dopadů na nákup a plánování dodavatelského řetězce.Obecné postřehy a aktuality ohledně dodavatelského řetězceUpozornění: jak již všichni víme, situace ohledně cel je velmi nestabilní. V době, kdy budete číst tento zpravodaj, se situace pravděpodobně opět změnila. Zejména 10. dubna 2025 prezident Trump oznámil 90denní pozastavení „vzájemných“ cel, s výjimkou Číny. Znovuzavedení a rozšíření amerických cel na počátku roku 2025 – od surovin, jako je ocel a hliník, až po hotové výrobky, jako jsou šrouby, spojovací materiál a automobilové díly – otřáslo výrobním sektorem. Tyto politiky již nejsou abstraktními obchodními titulky; nyní aktivně přetvářejí strategie nákupu, distribuční sítě, skladové operace a nákladové struktury v celém dodavatelském řetězci. V reakci na to se mnoho výrobců a distributorů snažilo před zavedením cel co nejrychleji doplnit zásoby, což vedlo k meziročnímu nárůstu objemu příchozích kontejnerů v hlavních amerických přístavech o 14 %.¹ Výsledkem je známý nedostatek skladových prostor a prudký nárůst skladovacích sazeb, připomínající počátky pandemie COVID-19. [caption id="attachment_12704" align="aligncenter" width="545"]

Údaje v grafu: Chemical & Engineering News (duben 2025); oznámení Úřadu obchodního zástupce USA (USTR)[/caption] Cla rovněž nutí firmy přehodnotit své dlouhodobé strategie v oblasti nákupu a dodavatelských řetězců. Zatímco někteří představitelé odvětví radí jednoduše absorbovat náklady a čekat na změnu politiky, jiní to vidí jako bod zlomu – šanci na posílení odolnosti^.2 Mnoho firem nyní zkoumá nearshoring, distribuční modely s více uzly a diverzifikaci dodavatelů v regionech osvobozených od cel.³ Nejde však jen o sourcing. Technologie a viditelnost se stávají nástroji zásadního významu. Společnosti, které investují do analýzy v reálném čase, jako je SpendVue™ od ERA Group, budou v lepší pozici, aby se vypořádaly s rostoucími náklady, vyhnuly se zpětným zúčtováním a udržely úroveň služeb i uprostřed narušení.⁴ Je důležité si uvědomit, že zatímco mnoho produktů – včetně většiny chemikálií, farmaceutik, polovodičů a zboží souvisejícího s energií – bylo osvobozeno od nových amerických cel, výjimky automaticky neznamenají bezcelní zacházení. Několik zemí, včetně Číny, stále podléhá zvýšeným clům nebo přístavním poplatkům, a to i u produktů, které jsou na seznamu výjimek. Například Čína čelí jak zvýšeným clům specifickým pro danou zemi, tak i příplatkům za přepravu v řádu milionů dolarů u plavidel plujících pod čínskou vlajkou nebo tam postavených – což fakticky zvyšuje náklady na zboží, které by jinak mohlo být považováno za osvobozené.⁵ Ačkoli se obrovské množství informací – a dezinformací – týkajících se cel může zdát ohromující, mějte na paměti, že ne vše bude ovlivněno. Je důležitější než kdy jindy prošetřit navrhované zvýšení cen a udržovat otevřenou komunikaci se svými dodavateli. Pochopení původu zboží, nejen jeho kategorie, bude klíčem k řízení nákladů v nadcházejících čtvrtletích. KLÍČOVÉ POZNATKY: Vzhledem k tomu, že se pravidla pro cla rychle mění – a výjimky se liší nejen podle produktu, ale také podle země původu – je zásadní dívat se za titulky. Nyní více než kdy jindy by výrobci měli spolupracovat s odborníky na sourcing a dodavatelský řetězec, aby ověřili zvýšení cen, posoudili skutečné náklady na dodání a určili, zda jsou zvýšení cen dodavatelů skutečně spojena s cly, nebo zda se jedná o příležitost k navýšení marží.

Vlnitá lepenka

Ceny vlnité lepenky zůstaly v USA, Asii a Evropě až do prvního čtvrtletí roku 2025 relativně stabilní, a to i přes nově zavedená americká cla na dovoz kraftového a recyklovaného papíru. Tato stabilita byla z velké části způsobena vyváženou nabídkou a poptávkou; americkým výrobcům se podařilo kompenzovat rostoucí vstupní náklady díky optimalizované výrobě a lokálnímu zásobování. To znamená, že zvýšení cen oznámené společností RISI PPW na konci února se nyní realizuje a my se připravujeme na možnost dalších zvýšení v nadcházejících měsících. A konečně, analytici odvětví očekávají, že ceny v nadcházejících měsících dále porostou, jak se dopady cel projeví v dodavatelských řetězcích. ^6;7 [caption id="attachment_12705" align="aligncenter" width="559"]

Údaje z grafu: Týdenní index RISI pro celulózu a papír[/caption] HLAVNÍ POZNÁMKY: Ohlášené zvýšení cen v dubnu a všeobecný inflační tlak naznačují pravděpodobný vzestupný trend cen vlnité lepenky. Pokud vaši dodavatelé dosud nezavedli zvýšení cen, doporučujeme vám zajistit si ceny již nyní nebo si potvrdit termín zvýšení, než ceny vzrostou. Klientům, kteří nemají cenovou ochranu vázanou na index, důrazně doporučujeme sjednat formální dohody vázané na tržní referenční hodnoty, aby se vyhnuli spekulativním zvýšením cen. Včasné jednání bude klíčové pro kontrolu nákladů na obaly ve 2. čtvrtletí i v dalších obdobích.

Dřevo/palety

Zpomalení ve stavebnictví, spolu s posílením kanadského dolaru a poklesem kanadského vývozu, oslabilo poptávku USA po kanadském řezivu a přispělo k poklesu cen.⁸ Zároveň však v některých regionech, jako je severovýchod, roste poptávka po dřevinách, jako je dub červený a topol, přičemž odběratelé urychlují nákupy v očekávání možného zvýšení cen v důsledku cel. Pily nadále pracují pod svou kapacitou kvůli nedostatku pracovní síly, ale náklady na surové dřevo zůstávají hlavním problémem z hlediska marže.⁹ [caption id="attachment_12706" align="alignleft" width="353"]

Údaje z grafu: Stabilita trhu s paletami po celním dramatu; fastmarkets.com[/caption] Ceny palet mezitím zůstaly v prvním čtvrtletí relativně stabilní, a to i přes výkyvy na začátku března.¹⁰ V průběhu roku se očekává mírný růst cen, který bude způsoben lokálním tlakem na ceny dřeva a přetrvávajícími riziky v dodavatelském řetězci. Regiony s přístupem k diverzifikovaným zdrojům dřeva si vedly lépe, ale odběratelé palet by se měli připravit na možné úpravy cen ve druhé polovině roku.¹¹ [caption id="attachment_12707" align="aligncenter" width="550"]

Údaje z grafu: TradingEconomics.com[/caption] HLAVNÍ POZNÁMKY: Odběratelé řeziva by měli využít současného poklesu cen, zejména u dovozu z Kanady, a zároveň sledovat regionální druhy dřeva, u nichž může dojít k růstu cen v důsledku lokální poptávky. Ceny palet zůstávají stabilní, avšak v průběhu tohoto roku se očekává mírný nárůst, jelikož se náklady na řezivo a omezení dodávek postupně projevují v celém systému. Doporučujeme nyní sjednat pevné ceny a objemy – zejména v regionech bez diverzifikovaného přístupu k dřevu – aby se minimalizovalo riziko potenciálního zvýšení nákladů ve 3. a 4. čtvrtletí.

Chemikálie a plyny

V rámci zásadního politického obratu oznámily USA zavedení rozsáhlých nových dovozních cel, většina chemikálií prodávaných ve velkém objemu však zůstane ušetřena. Mezi klíčové výjimky patří polyethylen, polypropylen, ethylen a oxid titaničitý – suroviny zásadního významu pro celé výrobní odvětví. Ačkoli to chrání mnoho odběratelů chemikálií před okamžitým nárůstem nákladů, průmyslové skupiny zůstávají ostražité ohledně širších dopadů na dodavatelské řetězce, včetně navrhovaných námořních poplatků. Analytici očekávají pokles poptávky v navazujících odvětvích, zejména u chemikálií souvisejících s trvanlivým zbožím a oděvy.¹² Zatímco farmaceutické výrobky byly osvobozeny od nejvyšších odvetných cel, sektor biologických věd – silně závislý na globálním zásobování surovinami – čelí rostoucím nákladům a nejistotě v dodavatelském řetězci. Obchodní skupiny varují, že tato široká cla by mohla působit jako spotřební daň a ohrozit inovace a marže v celém zdravotnickém systému. Některým větším výrobcům se může dařit lépe díky silnější domácí pozici, zatímco firmy dovážející z Evropy čelí většímu riziku.13 KLÍČOVÉ POZNATKY: Využijte současné výjimky pro základní chemikálie prodávané ve velkém, jako je polyethylen a ethylen, a zajistěte si ceny tam, kde je to možné, než dojde k dalším obchodním úpravám. Pro odběratele farmaceutických produktů je nyní čas přezkoumat strategie zásobování – zejména u dovozu z Evropy – a hledat dodavatele se sídlem v USA nebo dodavatele osvobozené od cel, aby se vyhnuli tlaku na marže. Ve všech odvětvích bude s vývojem námořních poplatků a odvetných cel klíčové zachovat proaktivní přístup k logistice přepravy a přehodnotit diverzitu dodavatelů.

Plasty

Oznámení Trumpovy administrativy ze dne 2. dubna 2025 o zavedení cel má narušit globální obchod s plasty; všechna dovážená zboží bude zatíženo minimálním 10% clem a u některých výrobků od klíčových obchodních partnerů až 49% clem. Zatímco polymery jako polyethylen (PE) a polypropylen (PP) z Kanady a Mexika se podle dohody USMCA zdají být od cel osvobozeny, globální obchodní toky – zejména z EU a Asie – čelí vyšším nákladům a nejistotě. Tato cla by mohla zvýšit poptávku po pryskyřicích vyráběných v USA, protože dovoz se stane méně konkurenceschopným, i když odvetná opatření a měnící se strategie zásobování mohou změnit podobu dodavatelských řetězců. Odvětvové skupiny varují před rostoucími výrobními náklady a sníženou konkurenceschopností zpracovatelů plastů, zejména těch, kteří jsou závislí na dovážených surovinách.¹⁴

HLAVNÍ POZNÁMKA: Nejnovější kolo amerických celových opatření pravděpodobně zvýší náklady a naruší zásobování výrobců plastů, zejména těch, kteří jsou závislí na dovozech z Evropy a Asie. Vzhledem k tomu, že kanadský a mexický PE a PP jsou v rámci dohody USMCA z velké části ušetřeny, je nyní na čase upřednostnit severoamerické dodavatele plastových surovin a přehodnotit strategie mezinárodního zásobování. Klienti by se měli připravit na možnou cenovou volatilitu a zvážit sjednání smluv o domácím zásobování, aby si v souvislosti s měnící se dynamikou světového obchodu zajistili marže.

Kovy

Rozšířená 25% cla Trumpovy administrativy na dovoz oceli a hliníku – která se nyní vztahují na téměř 300 kategorií výrobků – již ovlivňují cenotvorbu a nákup v celém výrobním sektoru. Na rozdíl od předchozích kol se tato nová cla vztahují i na výrobky z následných odvětví, jako jsou spojovací materiál, stavební kování, automobilové součástky a dokonce i předměty jako podkovy a radlice buldozerů.¹⁵ V důsledku toho kupující kovů čelí zvýšeným nákladům nejen na zahraniční materiály, ale stále více i na domácí ocel, protože američtí výrobci zvyšují ceny v reakci na zúžení nabídky.¹⁶ [caption id="attachment_12709" align="aligncenter" width="482"]

Údaje z grafu: BusinessAnalytiq[/caption] Výrobci hlásí bezprostřední tlak na náklady, zejména ti, kteří jsou závislí na dovozu šroubů, svorníků a speciálních ocelových komponentů, u nichž jsou domácí alternativy omezené nebo nedostupné^.17 Mnozí odběratelé nyní urychlují snahy o nalezení místních dodavatelů nebo přesun výroby zpět do vlasti, i když kapacitní omezení představují i nadále výzvu. Mezitím ceny plochého válcovaného oceli vykazují první známky stabilizace, protože se zkracují dodací lhůty a mírně se zlepšují zásoby; pokračující nejistota v oblasti obchodní politiky však může i ve 2. čtvrtletí nadále způsobovat cenovou volatilitu.

HLAVNÍ POZNÁMKA: Doporučujeme vám pečlivě sledovat změny v rozsahu platnosti cel a vyvarovat se krátkodobých zpoždění při nákupu, a to zejména u výrobků z oceli a hliníku, u nichž jsou domácí zdroje omezené. Pokud je to možné, zvažte uzavření cenových dohod nebo termínovaných nákupů, abyste se zajistili proti zvýšení cen v průběhu roku, až se plně projeví dopad těchto opatření.

‍

Zdroje:

1 – Podcast „Talking Supply Chain“ s Tracy Ortizovou; SPS Commerce (březen 2025); 2 – Wall Street Journal; „Cla na šrouby již dopadají na výrobce“ (30. března 2025); 3 – Manufacturing Dive; „‚Nejistý‘ moment v podnikání: Výrobci čelí životu pod Trumpovými cly“ (4. dubna 2025); 4 – Podcast Talking Supply Chain s Tracy Ortizovou; SPS Commerce (březen 2025); 5 - „Nová americká cla ušetří mnoho chemikálií“; Chemical & Engineering News; 6 - Ceny vlnité lepenky se drží na stabilní úrovni navzdory zvýšení amerických cel; USA pravděpodobně čelí zvýšení; chemanalyst.com; 7 - Greif zvýší ceny nepotažené recyklované lepenky a dalších druhů; thepackagingportal.com; 8 - TradingEconomics.com; 9 - Northeast Business Trends – duben 2025; millerwoodtradepub.com; 10 - Fastmarkets – Trh s paletami se stabilizuje po dramatických událostech ohledně cel na začátku měsíce; 11 - Fastmarkets – Tři klíčové předpovědi pro americký trh s paletami v roce 2025; 12 - „Nová americká cla ušetří mnoho chemikálií“; Chemical & Engineering News; 13 - „Výrobci léků a zdravotnických zařízení čelí Trumpovým clům“; Axios.com; 14 – Americká cla přetvoří globální trhy s polymery; theplasticsexchange.com; 15 – Trumpova rozšířená cla na kovy zasáhnou zboží od podkov až po radlice buldozerů; Reuters.com; 16 – Klesají ceny oceli? Ryerson.com; 17 – „Cla na šrouby již zasahují výrobce“; Wall Street Journal (30. března 2025)