2. štvrťrok 2025: Správy z oblasti výroby, spotrebného tovaru a balenia

Štvrťročné analýzy skupiny ERA týkajúce sa podmienok na trhu, potenciálnych vplyvov na obstarávanie a plánovania dodávateľského reťazca.Všeobecné postrehy a aktuality týkajúce sa dodávateľského reťazcaUpozorňujeme, že ako už všetci vieme, situácia v oblasti ciel je mimoriadne nestála. V čase, keď budete čítať tento newsletter, je pravdepodobné, že sa situácia opäť zmenila. Najvýraznejšie sa to prejavilo 10. apríla 2025, keď prezident Trump oznámil 90-dňové pozastavenie „recipročných“ ciel s výnimkou Číny. Znovuzavedenie a rozšírenie amerických ciel na začiatku roka 2025 – od surovín, ako je oceľ a hliník, až po hotové výrobky, ako sú skrutky, spojovacie prvky a automobilové diely – otriaslo výrobným sektorom. Tieto politiky už nie sú len abstraktnými titulkami o obchode; v súčasnosti aktívne menia stratégie zásobovania, distribučné siete, skladové operácie a nákladové štruktúry v celom dodávateľskom reťazci. V reakcii na to sa mnohí výrobcovia a distribútori ponáhľali s nákupom zásob pred zavedením ciel, čo viedlo k medziročnému nárastu objemu prichádzajúcich kontajnerov v hlavných amerických prístavoch o 14 %.¹ Výsledkom je známy nedostatok skladových priestorov a prudký nárast skladovacích sadzieb, čo pripomína začiatok éry COVID-19. [caption id="attachment_12704" align="aligncenter" width="545"]

Údaje v grafe: Chemical & Engineering News (apríl 2025); oznámenia Úradu obchodného zástupcu USA (USTR)[/caption] Clá zároveň nútia spoločnosti prehodnotiť svoje dlhodobé stratégie v oblasti zásobovania a dodávateľského reťazca. Zatiaľ čo niektorí predstavitelia odvetvia odporúčajú jednoducho absorbovať náklady a čakať na zmenu politiky, iní to vnímajú ako bod zlomu – šancu na budovanie odolnosti.² Mnohé firmy teraz skúmajú nearshoring, distribučné modely s viacerými uzlami a diverzifikáciu dodávateľov v regiónoch oslobodených od ciel.³ Nie je to však len o zásobovaní. Technológia a prehľadnosť sa stávajú nástrojmi kritickými pre úspech. Spoločnosti, ktoré investujú do analýzy v reálnom čase, ako je napríklad SpendVue™ od ERA Group, budú mať lepšiu pozíciu na zvládanie rastúcich nákladov, vyhýbanie sa spätným platbám a udržanie úrovne služieb uprostred narušení.⁴ Dôležité je, že hoci mnoho produktov – vrátane väčšiny chemikálií, liekov, polovodičov a tovaru súvisiaceho s energiou – bolo oslobodených od nových amerických ciel, oslobodenie automaticky neznamená bezcolné zaobchádzanie. Niekoľko krajín, vrátane Číny, stále podlieha zvýšeným clám alebo prístavným poplatkom, a to aj v prípade produktov, ktoré sú na zozname výnimiek. Napríklad Čína čelí nielen zvýšeným clám špecifickým pre túto krajinu, ale aj dodatočným poplatkom za prepravu v hodnote niekoľkých miliónov dolárov pre lode plávajúce pod jej vlajkou alebo postavené v tejto krajine, čo v podstate zvyšuje náklady na tovar, ktorý by inak mohol byť považovaný za oslobodený od cla.⁵ Hoci sa obrovské množstvo informácií – a dezinformácií – týkajúcich sa ciel môže zdať ohromujúce, majte na pamäti, že nie všetko bude ovplyvnené. Je dôležitejšie ako kedykoľvek predtým preveriť navrhované zvýšenia cien a udržiavať otvorenú komunikáciu so svojimi dodávateľmi. Pochopenie pôvodu tovaru, nielen jeho kategórie, bude kľúčom k ovládaniu nákladov v nasledujúcich štvrťrokoch. KĽÚČOVÉ POZNATKY: Vzhľadom na rýchlo sa meniace colné pravidlá – a výnimky, ktoré sa líšia nielen podľa produktu, ale aj podľa krajiny pôvodu – je kritické pozerať sa za titulky. Teraz viac ako kedykoľvek predtým by výrobcovia mali spolupracovať s odborníkmi na sourcing a dodávateľský reťazec, aby overili zvýšenia cien, posúdili skutočné náklady na dovoz a určili, či sú zvýšenia cien dodávateľov skutočne spojené s clami, alebo ide o príležitosť na zvýšenie marží.

Vlnitý

Ceny vlnitého kartónu zostali v USA, Ázii a Európe počas prvého štvrťroka 2025 relatívne stabilné, a to napriek nedávno zavedeným americkým clám na dovoz kraftového a recyklovaného papiera. Táto stabilita bola do veľkej miery spôsobená vyváženým pomerom ponuky a dopytu, pričom americkí výrobcovia úspešne kompenzovali rastúce náklady na vstupné suroviny optimalizáciou výroby a lokálnym zásobovaním. To znamená, že zvýšenie cien na trhu, ktoré koncom februára oznámila spoločnosť RISI PPW, sa teraz realizuje a my sa pripravujeme na možnosť ďalších zvýšení v nadchádzajúcich mesiacoch. Napokon, analytici v odvetví očakávajú, že ceny v nadchádzajúcich mesiacoch ďalej porastú, keďže vplyv ciel sa prejaví v dodávateľských reťazcoch. ^6;7 [caption id="attachment_12705" align="aligncenter" width="559"]

Údaje v grafe: Týždenný index RISI pre celulózu a papier[/caption] KĽÚČOVÉ POZNATKY: Ohlásené zvýšenia cien na apríl a všeobecný inflačný tlak naznačujú pravdepodobný rastový trend cien vlnitej lepenky. Ak vaši dodávatelia ešte nezaviedli zvýšenia cien, odporúčame vám ceny si teraz zaistiť alebo si potvrdiť termín, kým ceny nestúpnu. Klientom bez cenovej ochrany viazanej na index dôrazne odporúčame vyjednať formálne dohody viazané na trhové referenčné hodnoty, aby sa vyhli oportunistickým zvýšeniam cien. Včasné konanie bude kľúčové pre kontrolu nákladov na obaly v 2. štvrťroku a ďalej.

Drevo/palety

Spomalenie stavebnej činnosti v spojení s posilňujúcim kanadským dolárom a klesajúcim kanadským vývozom oslabilo dopyt v USA po kanadskom dreve a prispelo k poklesu cien.⁸ Zároveň však v niektorých regiónoch, ako je severovýchod, rastie dopyt po drevinách ako červený dub a topoľ, pričom kupujúci realizujú nákupy v predstihu pred potenciálnym zdražením spôsobeným clami. Píly naďalej pracujú pod kapacitou kvôli nedostatku pracovnej sily, ale náklady na surové drevo zostávajú hlavným problémom z hľadiska marže.⁹ [caption id="attachment_12706" align="alignleft" width="353"]

Údaje z grafu: Stabilita trhu s paletami po colnom dramatu; fastmarkets.com[/caption] Ceny paliet sa medzitým v prvom štvrťroku udržali na relatívne stabilnej úrovni napriek výkyvom na začiatku marca.¹⁰ V priebehu roka sa očakáva mierny nárast cien, ktorý bude spôsobený lokálnym tlakom na ceny dreva a pretrvávajúcimi rizikami v dodávateľskom reťazci. Regióny s prístupom k diverzifikovaným zdrojom dreva si počínali lepšie, ale kupujúci paliet by sa mali pripraviť na potenciálne úpravy cien v druhej polovici roka.¹¹ [caption id="attachment_12707" align="aligncenter" width="550"]

Údaje z grafu: TradingEconomics.com[/caption] KĽÚČOVÉ POZNATKY: Odberatelia reziva by mali využiť súčasný pokles cien, najmä v prípade kanadského dovozu, pričom by mali sledovať regionálne dreviny, ktorých ceny môžu vzrásť v dôsledku lokálneho dopytu. Ceny paliet zostávajú stabilné, avšak neskôr v tomto roku sa očakáva ich mierny nárast, keďže náklady na rezivo a obmedzenia dodávok sa prejavujú v celom systéme. Odporúčame teraz uzatvoriť záväzky týkajúce sa cien a objemov – najmä v regiónoch bez diverzifikovaného prístupu k drevu – aby sa minimalizovalo vystavenie potenciálnemu nárastu nákladov v 3. a 4. štvrťroku.

Chemikálie a plyny

V rámci zásadnej zmeny politiky USA ohlásili zavedenie rozsiahlych nových dovozných ciel, väčšina hromadne vyrábaných chemikálií však zostane ušetrená. Kľúčové výnimky zahŕňajú polyetylén, polypropylén, etylén a oxid titaničitý – kľúčové suroviny vo výrobných odvetviach. Hoci to chráni mnohých odberateľov chemikálií pred okamžitým nárastom nákladov, priemyselné združenia naďalej vyjadrujú obavy z širších dopadov na dodávateľský reťazec, vrátane navrhovaných námorných poplatkov. Analytici očakávajú, že dopyt v nadväzujúcich odvetviach utrpí, najmä v prípade chemikálií spojených s trvanlivým tovarom a odevmi.¹² Hoci lieky boli oslobodené od najvyšších odvetných ciel, sektor biovied – silne závislý od globálneho zásobovania surovinami – čelí rastúcim nákladom a neistote v dodávateľskom reťazci. Obchodné skupiny varujú, že tieto široké clá by mohli pôsobiť ako spotrebná daň a ohroziť inovácie a marže v celom systéme zdravotnej starostlivosti. Niektorým väčším výrobcom sa môže dariť lepšie vďaka silnejšej domácej pôsobnosti, zatiaľ čo firmy dovážajúce z Európy čelia väčšiemu riziku.13 KĽÚČOVÉ POZNATKY: Využite súčasnú výnimku pre základné hromadné chemikálie, ako sú polyetylén a etylén, a zafixujte ceny tam, kde je to možné, skôr než dôjde k ďalším obchodným úpravám. Pre nákupcov vo farmaceutickom sektore je teraz čas prehodnotiť stratégie zásobovania – najmä v prípade dovozu z Európy – a hľadať dodávateľov so sídlom v USA alebo dodávateľov, na ktorých sa clá nevzťahujú, aby sa vyhli tlaku na marže. Vo všetkých sektoroch bude kľúčové zachovať proaktívny prístup k logistike prepravy a prehodnotiť diverzitu dodávateľov, keďže sa menia námorné poplatky a odvetné clá.

Plasty

Oznámenie Trumpovej administratívy z 2. apríla 2025 o clách pravdepodobne naruší globálny obchod s plastmi; na všetky dovozy sa uplatní clo vo výške minimálne 10 % a na určité tovary od kľúčových obchodných partnerov až 49 %. Hoci sa zdá, že polyméry ako polyetylén (PE) a polypropylén (PP) z Kanady a Mexika sú na základe dohody USMCA oslobodené od cla, globálne obchodné toky – najmä z EÚ a Ázie – čelia vyšším nákladom a neistote. Tieto clá by mohli zvýšiť dopyt po živiciach vyrobených v USA, keďže dovoz sa stane menej konkurencieschopným, hoci odvetné opatrenia a meniace sa stratégie zásobovania môžu premeniť dodávateľské reťazce. Odvetvové skupiny varujú pred rastúcimi výrobnými nákladmi a zníženou konkurencieschopnosťou spracovateľov plastov, najmä tých, ktorí sú závislí od dovozných surovín.¹⁴

HLAVNÉ POZNATKY: Najnovšia séria amerických ciel pravdepodobne zvýši náklady a naruší dodávky pre výrobcov plastov, najmä pre tých, ktorí sú závislí od dovozu z Európy a Ázie. Keďže kanadský a mexický PE a PP sú v rámci dohody USMCA z veľkej časti ušetrené, nastal čas uprednostniť severoamerických dodávateľov plastových surovín a prehodnotiť stratégie medzinárodného zásobovania. Klienti by sa mali pripraviť na možnú cenovú nestálosť a zvážiť vyjednávanie domácich dodávateľských zmlúv s cieľom ochrániť svoje marže v situácii, keď sa mení dynamika globálneho obchodu.

Kovy

Rozšírené 25-percentné clá Trumpovej administratívy na dovoz ocele a hliníka – ktoré sa teraz vzťahujú na takmer 300 kategórií výrobkov – už ovplyvňujú cenotvorbu a obstarávanie v celom výrobnom sektore. Na rozdiel od predchádzajúcich kôl sa tieto nové clá vzťahujú aj na výrobky v nadväzujúcich odvetviach, ako sú spojovacie materiály, stavebné kovania, automobilové komponenty a dokonca aj predmety ako podkovy a radlice buldozérov.¹⁵ V dôsledku toho kupujúci kovu čelia zvýšeným nákladom nielen na zahraničné materiály, ale čoraz viac aj na domáce ocele, keďže americkí výrobcovia zvyšujú ceny v reakcii na znižujúcu sa ponuku.¹⁶ [caption id="attachment_12709" align="aligncenter" width="482"]

Údaje z grafu: BusinessAnalytiq[/caption] Výrobcovia hlásia bezprostredný tlak na náklady, najmä tí, ktorí sú závislí od dovozu skrutiek, svorníkov a špeciálnych oceľových komponentov, kde sú domáce alternatívy obmedzené alebo nedostupné.¹⁷ Mnohí odberatelia teraz zintenzívňujú snahy o nájdenie miestnych dodávateľov alebo o presun výroby späť do vlastnej krajiny, hoci obmedzenia kapacít naďalej predstavujú výzvu. Medzitým ceny valcovaných plochých výrobkov z ocele vykazujú prvé známky stabilizácie, keďže sa skracujú dodacie lehoty a zásoby sa mierne zlepšujú, avšak pretrvávajúca neistota v oblasti obchodnej politiky môže naďalej ovplyvňovať cenovú volatilitu v 2. štvrťroku.

HLAVNÉ POSOLSTVO: Odporúčame vám pozorne sledovať zmeny v rozsahu platnosti ciel a vyhnúť sa krátkodobým oneskoreniam pri nákupoch, a to najmä v prípade výrobkov z ocele a hliníka, ktorých domáce zdroje sú obmedzené. Ak je to možné, zvážte uzatvorenie cenových dohôd alebo termínovaných nákupov s cieľom zabezpečiť sa proti zvýšeniam cien v priebehu roka, keďže sa naplno prejaví vplyv týchto opatrení.

‍

Zdroje:

1 – Podcast „Talking Supply Chain“ s Tracy Ortizovou; SPS Commerce (marec 2025); 2 – Wall Street Journal; „Clo na skrutky už zasahuje výrobcov“ (30. marec 2025); 3 – Manufacturing Dive; „‚Vratký‘ moment v podnikaní: Výrobcovia čelia životu pod Trumpovými clami“ (4. apríla 2025); 4 – Podcast Talking Supply Chain s Tracy Ortizovou; SPS Commerce (marec 2025); 5 - „Nové americké clá ušetria mnohé chemikálie“; Chemical & Engineering News; 6 - Ceny vlnitého kartónu zostávajú stabilné napriek zvýšeniu amerických ciel; USA pravdepodobne čaká zdraženie; chemanalyst.com; 7 - Spoločnosť Greif zvýši ceny nepokrytého recyklovaného kartónu a iných druhov; thepackagingportal.com; 8 - TradingEconomics.com; 9 - Obchodné trendy na severovýchode – apríl 2025; millerwoodtradepub.com; 10 - Fastmarkets – Trh s paletami sa stabilizoval po dramatických udalostiach na začiatku mesiaca; 11 - Fastmarkets – Tri kľúčové predpovede pre americký trh s paletami v roku 2025; 12 - „Nové americké clá ušetria mnohé chemikálie“; Chemical & Engineering News; 13 - „Výrobcovia liekov a zdravotníckych pomôcok čelia Trumpovým clám“; Axios.com; 14 - Americké clá majú premeniť globálne trhy s polymérmi; theplasticsexchange.com; 15 - Trumpovo rozšírenie ciel na kovy zasiahne tovar od podkov až po radlice buldozérov; Reuters.com; 16 - Klesajú ceny ocele? Ryerson.com; 17 – „Clo na skrutky už zasahuje výrobcov“; Wall Street Journal (30. marec; 2025)