2. kvartal 2024: Nyheder om produktion, forbrugsvarer og emballage

ERA Groups kvartalsvise analyser af markedsforholdene, mulige konsekvenser for indkøb samt planlægning af forsyningskæden.

Generelle observationer og opdateringer vedrørende forsyningskæden

Forsyningskæde og fragt

Gode råd Vi deltog tidligere på måneden i S&P Globals webinar om udsigterne for handel og forsyningskæden i 2. kvartal 2024 og stillede følgende spørgsmål: »Hvor kan produktionsvirksomheder få mest muligt ud af deres investeringer i forsyningskædens modstandsdygtighed?« »Man kan ikke investere i noget som helst, hvis man ikke har overblik over, hvad der foregår i hele virksomheden. Find ud af, hvad jeres risici er på tværs af hele virksomheden, og opbyg og uddan jeres indkøbsteams på passende vis," sagde Chris Rogers, Head of Supply Chain Research hos S&P Global Market Intelligence, som svar på vores spørgsmål. Hans svar stemmer overens med det, vi fortæller vores kunder i dag. ERA Group tror på en holistisk tilgang, når det gælder omkostningsoptimering og leverandørstyring. Det giver god mening, at det samme råd også gælder for forsyningskædens modstandsdygtighed. Problemer på vandet Krisen i Det Røde Hav fortsætter med at presse fragtraterne i vejret. Ifølge Sea-Intelligence's CEO Alan Murphy: ”Det ser ud til, at rederierne i det nuværende markedsklima forsøger at udnytte de relativt højere rater så meget som muligt ved ikke at begrænse kapaciteten. Det sandsynlige resultat vil dog være et fortsat nedadgående pres på spotpriserne^.”1 I mellemtiden fortsætter tørken i Panamakanalen, hvilket resulterer i begrænsninger, der påvirker antallet af skibe, der kan passere gennem kanalen hver dag, samt mængden af fragtskibe, de kan transportere. New York Times rapporterede for nylig, at Panamakanalens myndigheder har reduceret den daglige trafik med næsten 40 procent i forhold til sidste år på grund af ekstremt lave vandstande, hvilket får mange skibe til at tage længere søveje.2 Faldet i lastbiltonnagen fortsætter Lastbilbranchen og vores økonomi går hånd i hånd. Desværre har nedgangen i fragtmængden fortsat gennem 1. kvartal 2024, ifølge tallene for lastbilgodstonnagen. "Tonnagen i marts tyder på, at fragtvolumenerne for lastbiler fortsat er svage, og det er klart, at nedgangen i lastbilfragten fortsatte gennem første kvartal... hvilket understreger de løbende udfordringer, som branchen står over for," sagde Bob Costello, cheføkonom hos American Trucking Association, i en pressemeddelelse.3 VIGTIGE POINTER: Når det gælder forsyningskædens modstandsdygtighed, er det vigtigere end nogensinde at være ekspert i både de makro- og mikroperspektiver på din forsyningskæde. Dette omfatter de mest kritiske og synlige komponenter i din forsyningskæde, helt ned til små udgiftsposter. Hvis dit informationssystem ikke giver denne synlighed, er det måske på tide med en opgradering. Hvad angår transport, bør forhandlinger med søfragtrederier tage højde for begivenhederne i Mellemøsten. Nu er det et glimrende tidspunkt at forhandle kontrakter med vognmænd, da de sandsynligvis er ivrige efter at udnytte deres ledige kapacitet.

Bølgepap

RISI-indekset steg i februar med 40 dollar pr. ton, men ikke de fulde 70 dollar pr. ton, der var blevet annonceret. Så prisstigningen »skete ikke helt så hurtigt, som vi havde håbet, og ikke i samme omfang, på grund af indekset«, sagde Tom Hassfurther, Executive VP for bølgepapsprodukter hos bølgepapgiganten Packaging Corporation of America.⁴ En stor integreret producent af containerboard og kasser sagde, at kunderne bliver pålagt højere priser på et "tag det eller lad være"-grundlag, og at stigningen i priserne på gammelt bølgepap (OCC) og inflationen er skyld i dette.⁵ Imidlertid udtrykte nogle kontakter inden for bølgepap dog bekymring for "ikke at skræmme kunderne væk med høje prisstigninger på kasser", især i lyset af et fald i de faktiske kasseforsendelser i USA på 5 % i forhold til sidste år.6 VIGTIGT POINT: Selvom den seneste prisstigning på bølgepap bestemt er reel, har vi set nogle leverandører forsøge at udnytte situationen ved at videregive højere procenter, end markedet berettiger. Hvis du modtager en prisstigning, skal du sørge for at spørge leverandøren, om de har videregivet alle de tidligere prisnedsættelser fra slutningen af 2022 til slutningen af 2023. Hvis ikke, har de haft forhøjede marginer siden mindst begyndelsen af sommeren 2023 og bør ikke udnytte dig nu. Som altid: Hvis du ikke har en formel aftale med din leverandør af bølgepap, der eksplicit regulerer, hvordan prisændringer håndteres, er det nu tid til at forhandle en sådan aftale på plads.

Tømmer/paller

Salget af tømmer lå stille i 1. kvartal 2024. Usikkerheden på boligmarkedet og de høje renter har sat byggeaktiviteten i stå. Derfor holder tømmerpriserne sig uændrede.⁷ Priserne på træpaller falder fortsat. "Vi har store lagre, og det har indflydelse på priserne... tømmer er også lettere tilgængeligt, end det har været i fire til fem år, hvilket har gjort, at nye paller har en anden indflydelse," sagde Marcus Blood fra det førende pallevirksomhed 48Forty Solutions i en nylig YouTube-video.⁸ Paller udgør et ægte udbuds- og efterspørgselsmarked, og lige nu er udbuddet stigende, mens efterspørgslen er faldende. VIGTIGT POINT: I øjeblikket er kapaciteten for både paller af genbrugstræ og nye træpaller solid. Pres dine leverandører til at videregive de berettigede prisnedsættelser, eller overvej at indhente tilbud på dine paller.

Kemikalier og gasser

Kemikalieproduktionen faldt en smule i marts.⁹ Priserne på kemikalier generelt er under pres på grund af et overskud af råvarer, især propylen.¹⁰ Tilsvarende forlyder det ifølge S&P Global Commodity Insights, at »den globale petrokemiske sektor fortsat vil være plaget af overudbud og svag efterspørgsel i 2024«.¹¹ Faldet i den petrokemiske produktion og det faktum, at priserne på naturgas er faldet støt siden januar,¹² betyder, at det er åbenlyst, at den kemiske sektor er fuld af muligheder for at forhandle lavere priser. VIGTIGT POINT: Dette er det perfekte tidspunkt for prisforhandlinger eller udbud vedrørende jeres kemikaliebehov.

Plast

Efterspørgslen er fortsat svag, og priserne på polypropylen fortsætter med at falde. Ifølge en pressemeddelelse fra LyondellBasell Industries, der blev sendt til NBC-tilknyttede KXAN, vedrørende deres resultat for 1. kvartal 2024, »udgjorde den svage globale efterspørgsel efter varige forbrugsgoder fortsat en udfordring for salgsvolumenerne og marginerne for polypropylen og propylenoxid.«¹³ Som i den samlede kemisektor er der rigeligt med udbud og ikke meget efterspørgsel.¹⁴ Hvad angår priserne på harpiks, "er de lave priser ved at blive endnu lavere... Markedet forventer et betydeligt prisfald i april, som forventes at nå op på tocifrede tal," ifølge Plastics Exchange.15 VIGTIG KONKLUSION: Råvarebaserede plastprodukter som strækfilm (som netop har oplevet en sen prisstigning på 3 cent pr. lb.) halter stadig bagefter de generelle fald på plastmarkedet, men vi forventer, at de snart vil følge trop. Købere af alle typer plast og harpiks bør overveje forhandlinger med leverandører eller udbud for at opnå besparelser i det nuværende marked.

Metaller

Stålmarkedet er i øjeblikket præget af store kontraster. Boligbyggeriet er lavt, men infrastrukturprojekter og erhvervsbyggeri er i fremgang. Dette har medført en »rutsjebane« for stålpriserne. Både priserne på varmtvalset og koldtvalset stål er faldende, mens aluminiumspriserne også er lavere. I modsætning hertil er LME-nikkelpriserne steget, hvilket sandsynligvis vil påvirke tillæggene.¹⁶ Priserne på kobberfutures er højere, end de har været siden april 2022. Manglen på kobber – forværret af nye sanktioner mod russiske metaller i USA og Storbritannien – kombineret med en stærk efterspørgsel har ført til, at kobberpriserne er steget med 16,3 % år til dato.17 VIGTIGT POINT: Nu er det et godt tidspunkt at opbygge et lager af stål eller forhandle med dine stålleverandører. Hvis du ikke har en kontrakt, der regulerer prisjusteringer, er det tid til at indføre en for at drage fordel af det faldende marked samt forberede dig på, når markedet begynder at rette sig op.

Kilder:

1) TheLoadstar.com; 2) New York Times; Tørke ved Panamakanalen bremser godstrafikken; 3) ttnews.com; 4) PackagingDive.com; 5) Fastmarkets.com; 6) Fastmarkets.com; 7) Madison's Lumber Reporter; 8) YouTube – 48Forty Solutions – Opdatering om pallelmarkedet: Forår 2024; 9) American Chemistry Council; 10) ChemAnalyst.com; 11) S&P Top Issues Chemicals 2024; 12) ProcurementIQ; 13) KXAN - LYB rapporterer resultatet for første kvartal 2024; 14) Ferguson Weekly Commodities Insider; 15) PlasticsToday.com og The Plastics Exchange Market Update; 16) Ryerson.com; 17) WSJ; Kobberfutures når 2-års højdepunkt på grund af bekymringer om udbuddet