La newsletter sul trasporto merci del Gruppo ERA offre una panoramica degli argomenti di attualità del settore, delle tendenze di mercato, dei risultati finanziari dei fornitori di servizi di trasporto merci e delle prospettive future per i principali segmenti del settore.
Temi di attualità nel settore
Patenti di guida commerciali per non residenti
Allora, di cosa si tratta? Una patente di guida commerciale (CDL) per non residenti viene rilasciata a persone che non sono residenti permanenti nello Stato in cui viene ottenuta la patente; in genere si tratta di cittadini stranieri legalmente presenti negli Stati Uniti.
A seguito dell'ispezione condotta dalla Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA), che ha evidenziato una diffusa inosservanza delle normative vigenti in diversi Stati – collegando inoltre almeno cinque incidenti mortali verificatisi quest'anno a titolari di patente CDL non residenti – il Dipartimento dei Trasporti ha emanato un'ordinanza d'urgenza che impone agli Stati di sospendere immediatamente il rilascio o il rinnovo delle patenti CDL fino all'entrata in vigore di nuove norme federali. Si spera che questa misura contribuisca a migliorare la sicurezza stradale.
Dal punto di vista del settore, questo cambiamento ridurrà la capacità disponibile sul mercato, poiché si stima che negli Stati Uniti vi siano almeno 200.000 titolari di patente CDL non residenti. L'impatto sul settore dei trasporti non si è ancora fatto sentire, ma è inevitabile.
Intelligenza artificiale
Probabilmente non c'è argomento più caldo oggi nel Paese dell'intelligenza artificiale. L'impatto dell'IA si fa già sentire in molti aspetti della vita quotidiana. Il settore dei trasporti merci non fa eccezione. Anche se al momento l'IA non guida ancora i camion a 18 ruote sulle nostre autostrade, sta comunque venendo integrata nell'intero processo logistico. Forse l'esempio più significativo è rappresentato dai recenti risultati trimestrali di C.H. Robinson -
«Stiamo innovando per sfruttare il potenziale dell'intelligenza artificiale e promuovere l'automazione lungo l'intero ciclo di vita di un carico; ciò garantisce ai nostri clienti un servizio migliore e ci aiuta al contempo a migliorare le nostre prestazioni, automatizzando le attività che consentono al nostro personale qualificato di dedicarsi a mansioni più strategiche e di maggior valore.»
Tariffe attive; Tariffe disattivate
Sebbene il tema delle tariffe non sia forse in cima alla lista delle priorità nel settore dell'IA, è sicuramente al centro dell'attenzione. La principale fonte di preoccupazione per gli spedizionieri oggi è l'incertezza. Il termine "coerenza" verrà probabilmente utilizzato sempre meno. Dai picchi e dai cali delle spedizioni dovuti alle fluttuazioni delle scorte dei clienti, alle nuove rotte che coprono nuove fonti di prodotti e materiali, e tutto ciò che sta in mezzo: "cambiamento" è la parola chiave per il futuro.
Conclusione principale: gli argomenti sopra citati, insieme ad altri non approfonditi in questa sede, richiedono che gli spedizionieri puntino sulla flessibilità nella gestione logistica per far fronte alla serie ininterrotta di sfide che si presenteranno.
Il mercato - Tariffe di trasporto a carico completo; Prezzi del gasolio
Due indicatori chiave dell'andamento del mercato del trasporto merci nel tempo sono le tariffe per miglio del trasporto su camion a carico completo e il prezzo del gasolio al gallone. I grafici riportati di seguito sono stati elaborati utilizzando i dati forniti dal Dipartimento dell'Energia e da DAT Freight and Analytics.
Dopo aver superato i picchi post-pandemia, le tariffe per miglio del trasporto su camion a carico completo si sono stabilizzate dal 24 gennaio • Le tariffe per miglio del trasporto su furgoni si sono attestate tra 1,42 e 1,67 dollari • Le tariffe per miglio dei trasporti su pianale hanno oscillato tra 1,90 e 2,12 dollari. In calo dopo il forte aumento dei prezzi del gasolio dovuto all’invasione russa dell’Ucraina; il prezzo medio del gasolio al gallone si è stabilizzato dal 24 gennaio, oscillando tra 3,49 e 4,04 dollari.
Conclusione principale: sebbene negli ultimi tempi la volatilità delle tariffe di trasporto su lunga distanza e dei prezzi del gasolio sia diminuita, i grafici sopra riportati dimostrano che eventi straordinari possono provocare forti oscillazioni nel mercato. Gli spedizionieri devono essere pronti a reagire rapidamente ai cambiamenti del mercato.
Cosa dicono i numeri
Un modo per valutare lo stato del settore del trasporto merci consiste nell'analizzare i recenti risultati finanziari dei principali operatori. La tabella che segue riassume i risultati finanziari nordamericani di 15 grandi operatori del settore, mettendo a confronto il primo semestre del 2025 con il primo semestre del 2024.
La tabella mostra che questo è un periodo difficile per i fornitori di servizi di trasporto merci. Sebbene i ricavi e gli utili (EBITDA) siano in calo, i margini sono rimasti pressoché invariati, poiché le aziende hanno in gran parte compensato la diminuzione dei ricavi contenendo i costi.
È opportuno approfondire l’analisi di quattro dei più grandi e noti fornitori di servizi di trasporto merci, riassunti nella tabella sottostante.
Alcune osservazioni:
- Con un calo del 4,7% su base annua, i ricavi di questi quattro principali operatori sono diminuiti di quasi il doppio rispetto alla media complessiva del -2,3%. J.B. Hunt ha registrato un andamento pressoché stabile grazie alla solidità del proprio settore intermodale.
- L'EBITDA ha registrato un calo del 5,1%; tale calo è stato in parte compensato dal miglioramento del 31,7% registrato da C.H. Robinson grazie a rigorose misure di riduzione dei costi
- Con un margine del 26,6%, Old Dominion è stato di gran lunga il fornitore più redditizio, con un risultato più che doppio rispetto alla media complessiva del 10,8%.
Punto chiave: I risultati finanziari sopra riportati dimostrano chiaramente che il mercato continua a privilegiare gli spedizionieri rispetto ai fornitori di servizi di trasporto merci.
La strada da percorrere
Per il resto del 2025 e almeno fino alla prima metà del 2026, l'offerta di servizi di trasporto merci supererà la domanda: il mercato favorirà gli spedizionieri, non i fornitori di servizi di trasporto. Di seguito riportiamo i punti chiave emersi da diverse previsioni sul settore del trasporto merci in vista del 2026, suddivisi per tipo di servizio.
Carico completo
- La domanda rimarrà debole almeno fino alla prima metà del 2026, poiché il settore risente del calo delle importazioni al dettaglio causato dai dazi e della contrazione dell'attività manifatturiera.
- L'offerta continua a superare la domanda, grazie al fatto che gli ordini di nuovi autocarri sono inferiori al livello necessario per il rinnovo del parco veicoli; i vettori stanno abbandonando il mercato a causa del calo dei profitti; e si registra una carenza di autisti dovuta all'inasprimento delle normative (patenti CDL per autisti non residenti).
- Man mano che l'offerta si ridurrà per riequilibrarsi con la domanda, i tassi registreranno probabilmente un modesto aumento nella seconda metà del 2026.
LTL
- La domanda rimarrà debole fino alla fine del 2025; all'inizio del 2026 si registrerà una ripresa limitata, trainata dal rifornimento delle scorte ridotte del settore retail e dalla crescita costante dell'e-commerce.
- L'eccesso di offerta persisterà per tutto il 2026, poiché i principali vettori continuano a segnalare un calo della capacità di trasporto, accompagnato da una carenza di autisti che, secondo le previsioni, raggiungerà le 160.000 unità entro il 2030.
- Le tariffe rimarranno stabili nonostante il calo della domanda, poiché i fornitori di servizi di trasporto cercano di trasferire gli aumenti dei costi della manodopera e di altro tipo sui mittenti.
Intermodale
- Si prevede che la domanda rimarrà debole fino al 2026, con probabili cali percentuali di entità modesta, nell'ordine di una cifra; ciò è dovuto al fatto che i dazi doganali hanno influito negativamente sui volumi delle importazioni, riducendo la necessità di ricorrere ai servizi intermodali.
- L'approvvigionamento di attrezzature è sufficiente a soddisfare la domanda ridotta e non si prevedono gravi carenze nei corridoi ad alto traffico.
- L'eccesso di offerta continuerà a tenere bassi i tassi, senza che siano previsti aumenti almeno fino alla metà del 2026.
Punto chiave: cosa significa tutto questo? È giunto il momento di fissare i tassi e stringere accordi vantaggiosi con i partner di servizio prima che domanda e offerta tornino in equilibrio.
