T3 2024: Settore manifatturiero; novità su materiali di consumo e imballaggi

autori

Travis Cantrell

Patrick Garr

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Pubblicato il:

5 agosto 2024

Contenuto

Analisi trimestrali del Gruppo ERA relative alle condizioni di mercato, ai potenziali impatti sugli appalti e alla pianificazione della catena di approvvigionamento.

Osservazioni generali e aggiornamenti sulla catena di approvvigionamento

Catena di approvvigionamento e trasporti

Riduzione dei costi e rafforzamento della resilienza Le aziende stanno monitorando attentamente i propri costi e margini di profitto; a causa della pandemia, si è passati da una situazione di scarsa offerta e forte domanda a magazzini traboccanti di prodotti che nessuno può acquistare. Le preoccupazioni climatiche e geopolitiche aggiungono ulteriori fattori da considerare. I dirigenti stanno cercando di trovare un equilibrio tra la riduzione dei costi, ove possibile, e una maggiore attenzione alla propria catena di approvvigionamento rispetto al passato. Philipp Oemler, amministratore delegato di FTI Consulting, ha dichiarato a Supply Chain Dive: "Dal mio punto di vista, c'è stato un cambiamento di mentalità... le persone sono giunte alla conclusione che la catena di approvvigionamento è una delle loro forze strategiche e che devono garantirne la sicurezza. L'ago della bilancia pende sempre più verso i costi, ma permane una mentalità orientata alla resilienza... [Le aziende stanno] investendo maggiormente nella diversificazione della propria base di fornitori e in accordi a lungo termine."1 I problemi del trasporto marittimo e i rischi nel Mar Rosso stanno ancora costringendo molti spedizionieri a deviare le merci, aumentando i tempi di transito. I porti asiatici congestionati segnalano ritardi fino a una settimana. Le trattative sindacali e i timori di sciopero nei porti della costa orientale e della costa del Golfo stanno facendo tornare gli ordini di merci sulla costa occidentale.² Tutti questi fattori stanno portando a tariffe di trasporto marittimo più elevate e a ritardi nella seconda metà del 2024. "Quello che molti speravano sarebbe stato un anno facile e controllato dagli spedizionieri si è trasformato ancora una volta in un anno di incertezza e interruzioni", ha affermato Stephanie Loomis, responsabile del trasporto marittimo per le Americhe di Rhenus Logistics, in un recente articolo di Supply Chain Dive. ³ [caption id="attachment_11819" align="aligncenter" width="500"]

Fonte dei dati del grafico: Freightos[/caption] Risultati contrastanti sul tonnellaggio dei trasporti su gomma «Il settore dell’autotrasporto ha registrato il suo primo aumento del tonnellaggio nel maggio di quest’anno; lo ha riferito l’American Trucking Associations (ATA)^{il 18} giugno^». Gli esperti sono tuttavia cautamente ottimisti e mettono in discussione la discrepanza tra l’aumento del tonnellaggio nell’indice ATA e la diminuzione delle spedizioni nell’indice Cass Freight. “Non so se ciò che stiamo osservando sia dovuto al fatto che le merci siano più pesanti e più dense, più consolidate, o se ci saranno delle correzioni a uno dei due rapporti”, ha affermato Jonathan Phares, assistente professore di gestione della catena di approvvigionamento presso la Iowa State University, in un articolo su Transport Topics.5 PUNTI CHIAVE: Attualmente , bilanciare i costi con la ridondanza dell’offerta è una considerazione fondamentale per la maggior parte dei produttori. L'incertezza nel processo politico americano aumenta l'incertezza della catena di approvvigionamento e lo stress per gli acquirenti. Prevediamo che il tonnellaggio delle merci continuerà ad aumentare costantemente e che le spedizioni potrebbero anche essere influenzate da un maggior numero di tempeste quest'anno, poiché si prevede una stagione degli uragani più intensa del normale. Tenendo conto di tutto ciò, i nostri suggerimenti generali sono quelli di garantire la continuità dell'approvvigionamento e delle spedizioni continuando a promuovere le relazioni e la comunicazione con i vostri fornitori e vettori.

Ondulato

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Dati del grafico: Indice settimanale RISI per la cellulosa e la carta[/caption] Michael Roxland, analista senior per il settore carta e imballaggi presso Truist Securities, ha recentemente dichiarato a Packaging Dive: «Nel complesso, i produttori hanno ora applicato con successo un aumento di 80 $/tonnellata (40 $/tonnellata a febbraio e 40 $/tonnellata a giugno) rispetto all’aumento originario di 50-90 $/tonnellata per il cartone da rivestimento annunciato alla fine dello scorso anno».^{6 La maggior parte} dei produttori applicherà questo ultimo aumento RISI a partire dal primo agosto, sebbene gli aumenti per il cartone riciclato non patinato siano iniziati a luglio. Da notare inoltre che Smurfit Kappa ha ufficialmente acquisito WestRock, dando vita a “Smurfit WestRock”, ora una delle più grandi aziende di imballaggi al mondo. Ciò avviene in un contesto di voci su altre transazioni che coinvolgono International Paper, DS Smith, Berry Global, Sonoco, Hood Container e altre.7 PUNTO CHIAVE: Sulla base di un altro aumento di mercato, il punto chiave di questo trimestre è esattamente lo stesso dell’ultimo trimestre. Sebbene il recente aumento del cartone ondulato sia certamente reale, abbiamo visto alcuni fornitori cercare di approfittare della situazione applicando percentuali più elevate di quanto giustificato dal mercato. Se vi viene comunicato un aumento, assicuratevi di chiedere a quel fornitore se ha trasferito tutte le riduzioni precedenti dalla fine del 2022 alla fine del 2023. In caso contrario, significa che ha goduto di margini gonfiati almeno dall’inizio dell’estate 2023 e non dovrebbe approfittare di voi ora. Come sempre, se non avete un accordo formale in essere con il vostro fornitore di cartone ondulato che disciplini esplicitamente la gestione delle variazioni di prezzo, è giunto il momento di negoziare un accordo di questo tipo.

Legname/Pallet

I prezzi del legname hanno registrato un andamento estremamente dinamico dal 2020, con domanda e offerta come principali responsabili di tale volatilità. Tuttavia, i prezzi hanno subito un crollo e sembrano destinati a rimanere a questi livelli per un po’. L’amministratore delegato di Deacon Lumber, Stinson Dean, ha dichiarato a Business Insider: “Sebbene chi opera nel settore del legname possa non trovarsi in una situazione fantastica, se siete alla ricerca di legname, è un buon momento per acquistare… Se avete rimandato per tre anni una ristrutturazione, una terrazza o una recinzione, e dovete tenere d’occhio i prezzi, quest’estate sarà il momento migliore per procurarvi i materiali necessari da oltre quattro anni^.”8

Di conseguenza, in linea con l’andamento del legname, anche i prezzi dei pallet in legno sono ai livelli più bassi registrati dal maggio 2021. L’offerta di pallet è elevata, il che spinge i prezzi al ribasso nonostante l’aumento dei costi di manodopera per i produttori.9 PUNTO CHIAVE: esercitate pressione sui vostri fornitori di legname e pallet affinché riducano i prezzi. È inoltre un ottimo momento per valutare l’opportunità di indire gare d’appalto per il vostro fabbisogno di pallet (prima della stagione di vendita al dettaglio del quarto trimestre, quando i prezzi dei pallet tendono ad aumentare). Lo stesso vale per il legname (per quanto riguarda la richiesta di riduzioni o l'indizione di gare d'appalto).

Prodotti chimici e gas

I principali produttori chimici sono costretti ad attuare «cambiamenti strategici» per far fronte alle fluttuazioni dei prezzi dei prodotti chimici registrate nella prima metà del 2024. "I prezzi del benzene hanno registrato un aumento sostanziale, mentre quelli del propilene, dell'acetone e del fenolo sono rimasti relativamente stabili.^"10 I produttori chimici hanno registrato un aumento dei nuovi ordini (compresi quelli destinati all'esportazione) e hanno segnalato un incremento della produzione; tuttavia, anche i prezzi pagati per le materie prime hanno subito un leggero aumento.¹¹ L'aumento dei prezzi del petrolio greggio ha determinato un aumento dei prezzi della benzina, con una media nazionale di 3,54 dollari al gallone all'inizio di luglio. ¹² Inoltre, come ogni altra cosa, i prezzi dei prodotti chimici sono influenzati dall’attuale aumento dei costi del trasporto marittimo. [caption id="attachment_11825" align="aligncenter" width="459"]

Dati del grafico: AmericanChemistry.com[/caption] PUNTO CHIAVE: Dopo aver toccato il minimo nel gennaio 2024, sembra che ci stiamo avviando verso un contesto di aumento dei prezzi. Se finora non avete collaborato con i vostri fornitori per assicurarvi che vi trattino in modo equo, né avete utilizzato indici per monitorare l'andamento dei prezzi, questo è il momento giusto per farlo.

Materie plastiche

Come riportato da PlasticsToday.com: «PlasticsExchange ha dichiarato di mantenere una visione ottimistica sia sul PP (polipropilene) che sul PE (polietilene), prevedendo ulteriori aumenti dei prezzi a luglio: le forniture sul mercato spot sono limitate; la domanda di esportazioni non mostra segni di rallentamento; e potrebbero profilarsi all’orizzonte interruzioni legate alle condizioni meteorologiche».^13;14 I produttori hanno spinto per un aumento di tre centesimi del PE a giugno; si parla di un altro aumento per luglio; indicando principalmente l’aumento dei prezzi del trasporto marittimo. Da notare inoltre che BASF, Formosa Plastics, Bayport Polymers LLC e Dow Chemicals hanno tutte dovuto affrontare chiusure degli impianti all’inizio di luglio.¹⁵

PUNTO CHIAVE: Il previsto calo dei prezzi che ci aspettavamo non si è mai verificato. Come nel settore chimico in generale, se non avete ancora collaborato con i vostri fornitori per garantire che i loro margini siano adeguati e che i vostri prezzi siano adeguati in base agli indici di settore riconosciuti, questo è il momento giusto per farlo.

Metalli

I dazi imposti dalla Casa Bianca, quelli del Messico e i divieti sui metalli russi stanno tutti influenzando i prezzi dei metalli e i tempi di consegna. "C'è un crescente risentimento nei confronti dell'acciaio cinese che entra negli Stati Uniti attraverso paesi terzi (in particolare il Messico)". A metà luglio i metalli di base hanno registrato un calo generalizzato^.16 Il rame ha subito un calo di prezzo dopo che "le speranze di una carenza si sono raffreddate".¹⁷ Nonostante ciò, un importante fornitore ha riferito che il rame e l'ottone sono soggetti ad allocazione e lo saranno nel prossimo futuro. La CNBC e altri hanno riferito che “le miniere esistenti e i progetti in costruzione soddisferanno solo l’80% del fabbisogno di rame entro il 2030, secondo l’Agenzia Internazionale per l’Energia^”.18 I prezzi dell’acciaio laminato a caldo negli Stati Uniti sono bassi a causa dell’attuale sovraccapacità del mercato; si prevede che le acciaierie ridurranno la produzione e aumenteranno i prezzi in risposta a questa situazione.¹⁹

PUNTO CHIAVE: Attualmente regna una certa incertezza sui mercati dei metalli. Questa potrebbe essere l'ultima occasione per un po' di tempo per fare scorta di acciaio a prezzi bassi; tuttavia, il mercato del rame e dell'ottone è piuttosto limitato. Se siete acquirenti abituali di rame e ottone, è consigliabile collaborare con i vostri fornitori per cercare di assicurarvi la priorità nell'accesso alle scorte disponibili.