ERAグループによる、市場動向、調達への潜在的な影響、およびサプライチェーン計画に関する四半期ごとの分析。サプライチェーンに関する一般的な観察事項および最新情報
サプライチェーン・貨物輸送に関する2025年の予測
サプライチェーンの国内回帰 政治的なインセンティブ、関税、そして世界的な混乱を背景に、対外貿易への依存度を低減しようとする米国の取り組みが勢いを増している。 ベイン・アンド・カンパニーが実施した調査によると、調査対象となった166人のCEO／COOのうち81％が、リショアリングやニアショアリングを通じてサプライチェーンを国内に近づける計画を持っている。国内製造業は、CHIPS法やインフレ抑制法によってさらに後押しされている。1 AIの役割『Industry Leaders Weigh in with 2025 Predictions』という記事の中で、 『サプライチェーン・マネジメント・レビュー』の編集長ブライアン・ストレート氏は、IBMの次のような見解を引用している。「2024年にはサプライチェーンにおけるAIに対して懐疑的な見方も残っていたが、2025年には、リーダーたちがエンドツーエンドの可視性と迅速な意思決定を優先させるにつれ、AIはサプライチェーン全体に組み込まれることになるだろう。」 同様に、サプライフレームのCMOであるリチャード・バーネット氏は次のように付け加えています。「2025年、企業はサプライチェーンの情報を迅速に分析したり、設計、調達、購買における手作業を自動化したりできる[AI]の新たな活用法に注力するでしょう。」2関税の可能性への備え政府の法規制や政策の変更（あるいは変更がないこと）は、サプライチェーンのリーダーたちにとって最優先の検討事項となっています。 「パンデミック、パナマ運河の干ばつ、労働力問題、海外の地政学的緊張といった重大な出来事や混乱を受けて、近年、サプライチェーンは政治的な議論においてより大きな比重を占めるようになってきた。」3サステナビリティと責任2025年は、拡大生産者責任（EPR）の実施において極めて進展の著しい年になると予想されており、特に包装分野に焦点が当てられる。 ライフサイクルアセスメント（LCA）への注力が強化され、生産者がEPRプログラムにいくら拠出するかが決定されることになる。米国ではすでに5つの州が関連法を可決しており、オレゴン州が「この夏、プログラムを正式に開始する」最初の州となる予定だ。4
貨物輸送：2021年および2022年に中古トラック市場が過熱したことに伴う保険料の高騰や資金調達コストの上昇により、新規事業者が市場に参入するコストはかつてないほど高くなっています。既存のトラックを更新する新規事業者が減少しているため、トラック輸送の供給能力は逼迫し、運賃の上昇が続くと予想されます。5つの重要なポイント：どこから 手をつければよいか？ 政治、産業、テクノロジーのいずれに起因するものであれ、世界中で多くの変化が起きています。貴社の最も重要なニーズに基づき、上記の分野を優先順位付けすることをお勧めします。関税が懸念事項であるならば、代替調達先、特に北米からの調達先の検討を最優先すべきです。また、貨物運送業者との関係強化も極めて重要となるでしょう。貴社の拠点となる州によっては、サステナビリティ（持続可能性）に関する取り組みに必要なタイミングを見極める必要があります。 最後に、テクノロジーの活用や、AIを自社でどのように活用できるかについて検討することは、専門チームを編成して取り組む価値があるでしょう。
波形
多くの段ボール原紙メーカーは、2024年に少なくとも2回、各種製品の価格引き上げを試みた。現在、2025年1月1日から実施する案が提示されている。 パッキング・コーポレーション・オブ・アメリカ（PCA）は、ライナーボードを1トンあたり70ドル（7.7%）、ミディアムを1トンあたり90ドル（11.3%）値上げすると発表し、これに続いてインターナショナル・ペーパー、ジョージア・パシフィック、スマーフィット・ウェストロック、プラット・インダストリーズ、カスケード、グリーフが相次いで自社製品の値上げを発表した。これらの値上げは需要が横ばいの中での発表となったが、需要の増加は間もなく訪れる可能性が高い。 「全体として、今回の価格引き上げは、市場需要の増加と持続的に高止まりしている原材料コストによって牽引されていると我々は考えている」と、トゥルイスト・セキュリティーズのシニア紙・包装アナリスト、マイケル・ロックスランド氏は述べた。6アクメ・コルゲート・ボックス社のボブ・コーエン氏は、「今回の価格引き上げは時期尚早に見えるが、第1四半期末までに何らかの動きがないと考えるのは甘すぎるだろう」と付け加えた。 RISIは段ボール需要の予測を下方修正したが、独立系メーカーは……彼らが発表した慎重な予測をはるかに上回る売上増を達成するだろう」7[caption id="attachment_12417" align="aligncenter" width="581"]
図表データ：RISI製紙・パルプ週間指数[/caption]主なポイント： 12月にはRISI指数の引き上げが噂されましたが、 実際には実施されませんでした。しかし、2025年1月には引き上げが行われる可能性が高いと見られます。 サプライヤーが指数改定前に価格引き上げを試みた場合は、強く反対するか、あるいは他の調達先を探すことをお勧めします。価格変動に対するサプライヤーの責任を規定した契約や合意が締結されていない場合は、そのような取り決めの交渉を行うことの重要性を、いくら強調してもしすぎることはありません。
木材・パレット
雨の多い冬による伐採環境の悪化や、地域ごとの需要の変動が、引き続き木材価格に影響を与えている。8関税の引き上げや建設活動の減少により、カナダから米国への木材の出荷は鈍化している。9木材価格は、昨年の同時期に比べて17.2%上昇している。 2025年には住宅建設が11％増加すると予想されており、これが年間を通じて木材価格の上昇を後押しし続ける見込みである。10木材価格の変動、労働力不足、輸送コストの高騰が、パレット市場を依然として悩ませている。しかし、多業界での木製パレットの使用拡大により、木製パレット市場は拡大している。 コアパレットの供給は豊富であり、グレードAおよびグレードBパレットの価格は安定しているが、グレードAパレットには若干の価格圧力がかかっている。11[caption id="attachment_12419" align="aligncenter" width="603"]
図表データ：業種別生産者物価指数：木製コンテナ・パレット製造[/caption]要点： 今四半期の木材セクターにおけるコスト管理には、早期の 調達が不可欠となるでしょう。 パレットに関しては、グレードAおよびグレードBの価格が安定しているため、価格上昇の可能性が生じる前に供給を確保する好機となっています。経費を最適化するためには、サプライヤーの多様化、予測可能な価格での契約締結、そしてコアパレットの活用による効率的な需要対応を検討してください。
化学品・ガス
在庫水準の高止まり、利下げの遅行効果、および製造業の景気後退により、2025年は需要が横ばいとなり、稼働率は低水準にとどまる見込みである。また、生産能力への投資は2025年後半または2026年まで先送りされる可能性が高い。関税、中国との貿易摩擦、中東情勢の不安定化により、輸出が阻害され、コストが上昇し、2025年の米国化学品市場では保護主義的な措置が引き続き主要な課題となるだろう。 アジア、特に低コストの中国メーカーによる生産能力過剰が世界的な価格に圧力をかけ、輸入増加の中で米国の生産者は利益率の低下の中で競争を余儀なくされるだろう。13[caption id="attachment_12420" align="aligncenter" width="595"]
図表データ：商品別生産者物価指数：化学製品および関連製品：工業用化学品[/caption] 重要なポイント：在庫の減少を好機と捉え、サプライヤーと有利な条件で交渉を行う。 地政学的および貿易情勢の動向に常に注意を払うこと。新たな関税やサプライチェーンの混乱が、価格や供給状況に影響を与える可能性があるためである。世界的な供給過剰や価格変動のリスクを軽減するためには、サプライヤーの多様化を検討するとともに、一括購入や長期契約の活用など、コスト削減の機会を模索することが望ましい。
プラスチック
あらゆる兆候が、2025年1月のポリエチレン（PE）およびポリプロピレン（PP）の契約価格上昇を示唆している[14]。また、『ThePlasticsExchange』が指摘するように、PE生産者は1月分の価格を1ポンドあたり0.05～0.07ドル引き上げることを提案している[15]。北米、中東、中国は、国際的なPE市場シェアをめぐって激しい競争を繰り広げると予想される。 「関税、運賃、貿易収支の変動により、従来の裁定取引の機会は縮小しており、生産者が従来の価格設定や市場戦略に依存することはますます困難になっている。」¹⁶また、プラスチック市場の最前線にはサステナビリティ（持続可能性）がある。「すべてのプラスチック包装を排除する」というパニックや過熱した動きは鈍化したものの、プラスチック包装の削減とサステナビリティへの取り組みは、依然として世界中で最優先事項となっている。 米国内の多くの州で新たなプラスチック削減法が施行される予定であり、国連の議題には依然として「世界プラスチック汚染条約」が掲げられている。17[caption id="attachment_12421" align="aligncenter" width="367"]
図表データ：ThePlasticsExchange 市場動向レポート – 2024年12月20日[/caption]主なポイント：発表された価格引き上げの影響を軽減するため、早期に供給契約を締結し、ポリエチレン（PE）およびポリプロピレン（PP）の契約価格上昇に備えてください。コスト管理のため、サプライヤーネットワークを見直し、現地調達オプションを検討してください。 新たに導入されるサステナビリティ関連の規制や法律に積極的に対応し、コンプライアンスと競争力を維持するために、調達戦略や包装資材の見直しが必要となる可能性がある。
金属
フェロクロムやニッケル銑鉄といった主要原材料のコスト低下により、中国のステンレス鋼先物価格は4年ぶりの安値まで下落した。しかし、インフラやエネルギープロジェクトの拡大が見込まれるほか、航空宇宙・防衛分野の需要も加わり、2025年には価格が安定あるいは上昇する可能性がある。カナダからの輸入品に対する関税（最大25％に達する可能性あり）は、サプライチェーンを混乱させ、アルミニウムのコスト上昇を招く恐れがある。 2025年後半には米国の生産施設から新たな生産能力が追加される見込みであり、これによりアルミニウムの供給逼迫が一部緩和される可能性がある。半導体や航空宇宙などの分野における需要は、年末にかけて回復する可能性がある。米国の熱延コイル（HRC）価格は2024年7月以来の安値にあるが、2025年初頭には反発する可能性がある。 鉄筋およびブッシェリングスクラップの価格は安定しているが、次期政権の下での新たな関税政策次第で急速に変化する可能性がある。銅、ニッケル、その他のベースメタルについては、地政学的動向やニッケルのEV需要の影響により上昇傾向が見込まれるものの、価格は緩やかな変動にとどまると予想される。18[caption id="attachment_12423" align="aligncenter" width="408"]
図表データ：BusinessAnalytiq[/caption] [caption id="attachment_12422" align="aligncenter" width="423"]
図表データ：BusinessAnalytiq[/caption]主なポイント： 関税やインフラ需要に起因する地政学的要因による価格上昇の可能性を見据えること。 コストを最小限に抑えるため、特に年後半に供給制約や需要の回復が見込まれることから、ステンレス鋼やアルミニウムについては早期に契約を確保すること。世界的な貿易動向を注視し、鉄筋、熱延コイル（HRC）、スクラップ市場における安定した価格を活用して、費用対効果の高い調達戦略を構築すること。
出典：1 - 『Supply Chain Management Review』；「Straight Talk」；2024年12月22日；著者：Brian Straight；2 - 『Supply Chain Management Review』；「Industry Leaders Weigh in with 2025 Predictions」； 2024年12月24日；著者：ブライアン・ストレート； 3 - 2025年の関税に備え、混乱を最小限に抑えるための6つのステップ - Supply Chain 24_7； 4 - 「EPRプログラムの成果においてライフサイクルアセスメントが大きな役割を果たす」；Packaging Dive；2025年1月7日； 5 - 2025年の貨物輸送に何が予想されるか；DAT.com；6 - 「2025年コンテナボード見通し：価格上昇、指数離脱、および関税の脅威」；PackagingDive.com；7 - Board Converting News；2025年1月1日；8 - epalletinc.comからのパレットRFPおよび市場最新情報； 2024年12月; 9 - TradingEconomics.com; 10 - Barden Building Products; 11 - epalletinc.comによるパレットRFPおよび市場最新情報; 2024年12月; 12 - 産業別生産者物価指数：木製コンテナおよびパレット製造; 13 - ICIS 2025年主要トレンド – 世界の化学・エネルギー；icis.com；14 - PlasticsToday.com；2024年12月29日；15 - ThePlasticsExchange 市場動向 – 2024年12月20日；16 - 「トランプ関税と2025年のポリエチレン市場で注目すべき点」； 2024年11月26日; ThePlasticsExchange.com; 17 - 「2025年にプラスチック産業が直面する『既知の未知』」; 2025年1月3日; PlasticsToday.com; 18 - ファーガソン・ウィークリー・ニュースレター -- 2024年12月9日週
