Biuletyn ERA Group poświęcony transportowi towarowemu zawiera podsumowanie aktualnych tematów branżowych, trendy rynkowe, wyniki finansowe dostawców usług transportowych oraz prognozy dotyczące przyszłości głównych segmentów branży transportowej.
Aktualne tematy branżowe
Prawa jazdy kategorii C dla osób nieposiadających miejsca zamieszkania w danym kraju
A więc czym one są? Prawo jazdy kategorii CDL dla osób nieposiadających stałego miejsca zamieszkania wydaje się osobom, które nie są stałymi mieszkańcami stanu, w którym uzyskuje się to prawo jazdy; zazwyczaj są to obcokrajowcy przebywający legalnie w Stanach Zjednoczonych.
W odpowiedzi na kontrolę przeprowadzoną przez Federalną Administrację ds. Bezpieczeństwa Przewoźników Samochodowych (FMCSA), która ujawniła powszechne naruszanie obowiązujących przepisów w wielu stanach – a ponadto wykazała związek co najmniej pięciu wypadków śmiertelnych w tym roku z posiadaczami praw jazdy kategorii CDL nieposiadającymi stałego miejsca zamieszkania w danym stanie – Departament Transportu wydał nadzwyczajne zarządzenie, zgodnie z którym stany muszą natychmiast wstrzymać wydawanie lub przedłużanie praw jazdy kategorii CDL do czasu wprowadzenia nowych przepisów federalnych. Miejmy nadzieję, że działanie to przyczyni się do poprawy bezpieczeństwa na drogach.
Z punktu widzenia branży zmiana ta spowoduje zmniejszenie podaży na rynku, ponieważ szacuje się, że w Stanach Zjednoczonych jest co najmniej 200 000 posiadaczy prawa jazdy kategorii CDL niebędących rezydentami. Wpływ tej zmiany na branżę transportową nie jest jeszcze odczuwalny, ale na pewno się ujawni.
Sztuczna inteligencja
Można śmiało powiedzieć, że nie ma dziś w kraju bardziej gorącego tematu niż sztuczna inteligencja. Wpływ sztucznej inteligencji jest już odczuwalny w wielu aspektach codziennego życia. Branża transportowa nie jest tu wyjątkiem. Chociaż sztuczna inteligencja nie prowadzi jeszcze 18-kołowców po naszych autostradach, jest ona wdrażana w całym procesie logistycznym. Być może najbardziej wymownym przykładem są ostatnie wyniki kwartalne firmy C.H. Robinson –
„Wprowadzamy innowacje, aby wykorzystać potencjał sztucznej inteligencji i wdrażać automatyzację na każdym etapie cyklu życia ładunku; dzięki temu zapewniamy naszym klientom lepszą obsługę, a jednocześnie poprawiamy naszą wydajność poprzez automatyzację zadań, co pozwala naszym utalentowanym pracownikom skupić się na zadaniach o charakterze bardziej strategicznym i przynoszących większą wartość dodaną”.
Włącz taryfy; Wyłącz taryfy
Choć kwestia ceł może nie być najważniejszym zagadnieniem w branży AI, z pewnością zajmuje ona obecnie pierwsze miejsce w świadomości wszystkich. Największym zmartwieniem spedytorów jest obecnie niepewność związana z cłami. Termin „spójność” będzie prawdopodobnie coraz rzadziej używany. Od wahań w natężeniu przesyłek spowodowanych zmianami stanów magazynowych klientów, przez nowe trasy transportowe obsługujące nowe źródła produktów i materiałów, aż po wszystkie inne aspekty – słowem kluczowym na przyszłość będzie „zmiana”.
Najważniejsze wnioski: Powyższe kwestie – a także inne, które nie zostały tutaj szczegółowo omówione – wymagają od spedytorów skupienia się na elastyczności działań logistycznych, aby sprostać ciągłym wyzwaniom, jakie będą się pojawiać.
Rynek – stawki za przewozy całopojazdowe; ceny oleju napędowego
Dwa wskaźniki pozwalające śledzić zmiany na rynku transportu towarowego to stawki za przewóz ładunków całopojazdowych w przeliczeniu na milę oraz cena oleju napędowego w przeliczeniu na galon. Poniższe wykresy zostały opracowane na podstawie danych pochodzących z Departamentu Energii oraz serwisu DAT Freight and Analytics.
Po spadku z szczytowych poziomów odnotowanych w okresie po pandemii stawki za przewóz ładunków całopojazdowych na milę ustabilizowały się od stycznia 2024 r. • Stawki za przewóz ładunków w samochodach dostawczych na milę wahały się w przedziale od 1,42 do 1,67 USD • Stawki za przewóz ładunków na platformach na milę wahały się od 1,90 do 2,12 USD. Po gwałtownym wzroście cen oleju napędowego spowodowanym inwazją Rosji na Ukrainę średnia cena oleju napędowego za galon ustabilizowała się od 24 stycznia, wahając się od 3,49 do 4,04 USD.
Najważniejsze wnioski: Chociaż w ostatnim czasie wahania stawek za transport dalekobieżny i cen oleju napędowego uległy zmniejszeniu, powyższe wykresy pokazują, że nadzwyczajne wydarzenia mogą powodować poważne zmiany na rynku. Spedytorzy muszą być gotowi do szybkiego reagowania na zmiany rynkowe.
Co pokazują liczby
Jednym ze sposobów oceny sytuacji w branży transportu towarowego jest przeanalizowanie najnowszych wyników finansowych głównych graczy. Poniższa tabela zawiera podsumowanie wyników finansowych 15 dużych przedsiębiorstw z tej branży w Ameryce Północnej, porównujące pierwszą połowę 2025 roku z pierwszą połową 2024 roku.
Z tabeli wynika, że jest to trudny okres dla dostawców usług transportowych. Chociaż przychody i zyski (EBITDA) spadły, marże pozostały niemal na niezmienionym poziomie, ponieważ firmy w większości zrównoważyły spadek przychodów poprzez ograniczenie kosztów.
Warto przyjrzeć się bliżej czterem największym i najbardziej rozpoznawalnym dostawcom usług transportowych; zestawiono ich w poniższej tabeli.
Kilka uwag:
- W ujęciu rok do roku spadły o 4,7%; przychody tych czterech największych dostawców spadły niemal dwukrotnie bardziej niż wynosiła średnia ogólna, wynosząca -2,3%. Wyniki firmy J.B. Hunt pozostały niemal bez zmian dzięki dobrej kondycji jej działalności w sektorze transportu intermodalnego.
- Wskaźnik EBITDA spadł o 5,1%; spadek ten został częściowo zrównoważony przez poprawę wyników firmy C.H. Robinson o 31,7% dzięki rygorystycznym działaniom mającym na celu redukcję kosztów
- Z marżą wynoszącą 26,6% firma Old Dominion była zdecydowanie najbardziej dochodowym dostawcą; wynik ten ponad dwukrotnie przewyższał średnią ogólną wynoszącą 10,8%.
Najważniejsze wnioski: Powyższewyniki finansowe wyraźnie pokazują, że rynek nadal faworyzuje spedytorów kosztem dostawców usług transportowych.
Droga przed nami
W pozostałej części 2025 roku i co najmniej do pierwszej połowy 2026 roku podaż usług transportowych będzie przewyższać popyt na nie – sytuacja rynkowa będzie sprzyjać nadawcom, a nie dostawcom usług transportowych. Poniżej przedstawiamy najważniejsze wnioski z wielu prognoz dotyczących branży transportowej na rok 2026, pogrupowane według rodzaju usług.
Ładunek ciężarówki
- Popyt pozostanie na niskim poziomie przynajmniej do pierwszej połowy 2026 roku, ponieważ branża boryka się ze spadkiem importu detalicznego spowodowanym cłami oraz z kurczeniem się produkcji.
- Podaż nadal przewyższa popyt, a sytuację łagodzą: liczba nowych zamówień na ciężarówki poniżej poziomu niezbędnego do odnowienia floty; wycofywanie się przewoźników z rynku z powodu spadku zysków; oraz niedobór kierowców wynikający z zaostrzonych przepisów (dotyczących kierowców bez stałego miejsca zamieszkania posiadających prawo jazdy kategorii CDL).
- W miarę jak podaż będzie się zmniejszać w celu przywrócenia równowagi z popytem, w drugiej połowie 2026 roku stopy procentowe prawdopodobnie odnotują niewielki wzrost.
LTL
- Popyt będzie utrzymywał się na niskim poziomie do końca 2025 r.; na początku 2026 r. nastąpi niewielkie ożywienie spowodowane uzupełnianiem niskich stanów magazynowych w handlu detalicznym oraz dalszym rozwojem handlu elektronicznego.
- Nadwyżka podaży będzie utrzymywać się przez cały rok 2026, ponieważ najwięksi przewoźnicy nadal odnotowują spadki tonażu oraz utrzymujący się niedobór kierowców – przewiduje się, że do 2030 r. liczba brakujących kierowców osiągnie 160 000.
- Stawki pozostaną na niezmienionym poziomie pomimo spadku popytu, ponieważ dostawcy usług transportowych zamierzają przenieść wzrost kosztów pracy i innych wydatków na zleceniodawców.
Intermodalny
- Prognozuje się, że popyt pozostanie na niskim poziomie do 2026 r., przy czym prawdopodobne są niewielkie spadki rzędu kilku procent; cła miały bowiem negatywny wpływ na wielkość importu, zmniejszając zapotrzebowanie na usługi transportu intermodalnego.
- Podaż sprzętu jest wystarczająca, by zaspokoić zmniejszony popyt, i nie przewiduje się żadnych poważnych niedoborów na trasach o dużym natężeniu ruchu.
- Nadwyżka podaży będzie nadal hamować wzrost stóp procentowych i nie należy spodziewać się ich podwyżek przynajmniej do połowy 2026 roku.
Najważniejsze wnioski: Co to oznacza? Nadszedł czas, aby zabezpieczyć sobie stawki i nawiązać współpracę z partnerami na korzystnych warunkach, zanim popyt i podaż ponownie osiągną równowagę.
