3. kvartal 2025.: Proizvodnja; potrošni materijal; i novosti o pakiranju

Carine u središtu pozornosti: Proizvođači se suočavaju s novim razdobljem neizvjesnosti

Obnovljena tarifna kampanja dobiva na zamahu kako se približava rok 1. kolovoza. Administracija je poslala pisma ključnim trgovinskim partnerima - uključujući Japan, Južnu Koreju, Južnu Afriku, Kanadu, Meksiko i EU - obavještavajući ih o planiranim recipročnim tarifama od 20 do ⁵⁰ % na širok raspon uvozne robe.

Na primjer, carine uključuju 30% na robu iz EU i Meksika; uz 35% na kanadski uvoz i 25% na japanske i južnokorejske proizvode.2 Kao dio ove strategije, uvode se i sektorske carine. Carina od 50% na bakar trebala bi stupiti na snagu 1. kolovoza; istovremeno s predloženim carinama na farmaceutske proizvode ^{i poluvodiče} koje slijede nakon kratkog razdoblja odgode.3

Do sada su pregovori doveli do sporazuma samo s Ujedinjenim Kraljevstvom i Vijetnamom. Razgovori s Kinom i dalje su slabi; a ako se do 12. kolovoza ne postigne dogovor, carine na kinesku robu će eskalirati. ⁴ Tržišta roba već su reagirala: cijene bakra porasle su nakon objave carina od 50%, što je utjecalo na proizvođače u sektoru elektronike i građevinarstva. ⁵ U međuvremenu, EU je odgodila uzvratne carine u nadi da će se dogovor finalizirati prije kolovoza. ⁶ S kaskadnim učincima na metale, kemikalije, prijevoz i opće troškove nabave, strateško djelovanje sada je nužno.

KLJUČNE ZAKLJUČKE: Gotovo svi glavni trgovinski partneri suočavaju se s novim tarifama; volatilnošću cijena; i neizbježni su poremećaji u nabavi. Sporazumi finalizirani prije 1. kolovoza (ili 12. kolovoza za Kinu) mogli bi izbjeći neke tarife. Ponovno razmotrite ugovore s dobavljačima i uvjete eskalacije; istražite domaće i nearshore alternative; te pratite reakcije cijena vezanih uz robu.

Valoviti

Cijene sjevernoameričkog kartona ostale su stabilne tijekom lipnja i srpnja 2025.; nisu se promijenile u odnosu na razine utvrđene ranije ove godine. Ova stagnacija cijena slijedi nakon povećanja koje je RISI najavio krajem veljače; koje je većina glavnih proizvođača provela u ožujku i travnju. Iako je RISI prihvatio i objavio povećanje od 40 USD/toni u svojoj veljačkoj publikaciji, mnogi dobavljači prenijeli su povećanje od 60 do 70 USD/toni za linijski karton i 80 do 90 USD/toni za valoviti karton. Ovo je bio jedini zabilježeni porast do sada u 2025., prema Fastmarkets RISI. ⁷ Od tada, Fastmarkets izvješćuje o nepromijenjenim cijenama tijekom drugog tromjesečja i početka trećeg tromjesečja; čak i dok su troškovi recikliranih vlakana počeli blago rasti. U svibnju, OCC (stari valoviti kontejneri) oporavio se za 30 USD/toni; prvi značajan porast nakon mjeseci pada. ⁸ Iako promjene u OCC-u još nisu podigle cijene kartona; oni ostaju ključni pokretač troškova koji treba pratiti. U ostalim industrijskim događajima; Packaging Corporation of America (PCA) preuzima Greifov američki posao s kartonom - dvije tvornice s kapacitetom od otprilike 800.000 tona godišnje i osam pogona za doziranje/kutije - za 1,8 milijardi dolara. Očekuje se da će spajanje biti završeno do kraja trećeg tromjesečja; ovo označava treće veliko spajanje među vodećim sjevernoameričkim igračima ove godine, što dodatno intenzivira konsolidaciju tržišta. Konsolidacija ovog opsega mogla bi smanjiti kapacitetne rezerve i utjecati na dinamiku cijena u četvrtom tromjesečju. ⁹ Što se tiče carina, sam valoviti karton nije izravno meta; ali nove američke trgovinske politike utječu na tržišta recikliranih vlakana; ulazne vrijednosti pulpe; i nabavu opreme. Promjene u dinamici otpreme - posebno s Kinom - također utječu na američki izvoz; što bi moglo suptilno utjecati na proizvodne strategije tvornica. ¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Podaci s grafikona: Tjedni RSI indeks za celulozu i papir[/naslov] KLJUČNE ZAKLJUČKE: Ovo je savršen primjer zašto je ključno imati ugovore ili sporazume o pakiranju s dobavljačima kako bi se spriječilo prenošenje većih stopa povećanja i za istinsku transparentnost u izračunima promjena cijena na temelju kretanja indeksa. Preporučujemo da sada pregledate ugovore o pakiranju - posebno ako vaši ugovori ne uključuju zaštitu cijena temeljenu na indeksu - i pripremite se za potencijalne prilagodbe u četvrtom tromjesečju ako se tržišta vlakana dodatno zaoštre.

Drvo/palete

Američka tržišta drvenih paleta i građe ušla su u treći kvartal 2025. u stanju oprezne stabilnosti; s rastućim troškovima koji se kriju ispod površine. Prema ažuriranju tržišta ePallet-a iz lipnja 2025.; ¹¹ ukupni ton u regijama je „prosječan“; sa stabilnom potražnjom, ali upornim pritiscima na troškove zbog zatvaranja pilana; kašnjenjima sječe zbog kiše; i smanjenom dostupnošću. Izvješće o tržištu PalletTrader-a za drugi ^kvartal12 odražava ove teme; napominjući da gotovo 60% ispitanika iz industrije očekuje rast cijena drva do kraja 2025. Cijene rabljenih paleta već počinju odražavati ta očekivanja; s porastom osnovnih troškova i smanjenjem zaliha recikliranih paleta; posebno u regijama gdje je opskrba drvom ograničena. Analitičari također upozoravaju da bi, ako SAD ponovno uvedu carine na kanadsko drvo, cijene mogle porasti za dodatnih 15-20% do četvrtog ^kvartala.13 [caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Podaci iz grafikona: TradingEconomics.com[/caption] KLJUČNI ZAKLJUČCI: Iako cijene drvne građe i paleta u trećem tromjesečju ostaju relativno stabilne, pritisci temeljnih troškova rastu, a rizik od naglog porasta krajem godine je stvaran. S obzirom na zatvaranja pilana, ograničenu aktivnost sječe i potencijalne carine na kanadsku drvnu građu, kupci bi se sada trebali pripremiti za smanjenu ponudu i rastuće cijene. ERA Grupa može pomoći klijentima da ostanu ispred volatilnosti kroz proaktivne strategije nabave.

Kemikalije i plinovi

Kemijske tvrtke u cijeloj industriji i dalje se bore s domino efektima širenja carinskog krajolika. Početkom srpnja Bijela kuća otkrila je recipročne carine do 40-50% na uvoz kineskih kemikalija; uz tekuće carine na Meksiko; Kanadu; i ^EU.14 U međuvremenu; nadolazeće carine na farmaceutske proizvode (do 200%; s razdobljem odgode koje se proteže do 2027.) potiču i kratkoročno gomilanje zaliha i dugoročna ulaganja u vraćanje proizvodnje.15 ^Strateške promjene u nabavi ubrzavaju se dok se tvrtke bore da izbjegnu izloženost carinama. Tvrtke usvajaju modele „Kina + 1“; preusmjeravaju kupnje u Indiju; jugoistočnu Aziju; pa čak i domaće dobavljače za lance izuzete od HTS-a poput osnovnih olefina; gdje su SAD samodostatne, a tokovi proizvoda ostaju bez carina prema USMCA- ^u.16 Istovremeno; cijene američkog prirodnog plina - ključnog inputa za mnoge proizvođače kemikalija - bile su neobično nestabilne; nihale su gotovo 1 USD/MMBtu u lipnju prije nego što su se stabilizirale oko 3,39 ^USD.17 Dok troškovi carina rastu; Temeljna potražnja za mnogim industrijskim kemikalijama i dalje je krhka. Prema ICIS-u (Neovisne obavještajne službe za robu); globalni pad kemijske industrije - koji sada ulazi u treću godinu - obilježen je slabom građevinskom industrijom; opreznim strategijama zaliha; i ekonomskom neizvjesnošću. Ova šira slabost može dati kupcima prostora za pregovore; ali također znači da dobavljači pod financijskim pritiskom mogu imati manje fleksibilnosti. ¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Podaci iz grafikona: Indeks proizvođačkih cijena po robi: Kemikalije i srodni proizvodi: Industrijske kemikalije[/naslov] KLJUČNE ZAKLJUČKE: Carine potiču kupce kemikalija na diverzifikaciju nabave i preispitivanje dugoročnih odnosa s dobavljačima; posebno za materijale kineskog podrijetla. Istovremeno, nestabilne cijene prirodnog plina i kontinuirana slaba potražnja stvaraju neizvjesnost u pogledu cijena i dostupnosti. Strateško određivanje vremena i proaktivni pregovori ostaju ključni jer se kupci suočavaju s pritiskom na marže i ograničenom fleksibilnošću dobavljača.

Plastika

Cijene smola ostale su uglavnom nepromijenjene uoči trećeg tromjesečja 2025.; pri čemu svih pet glavnih robnih smola - PE; PP; PVC; PS; i PET - pokazuju trendove od stagnacije do pada do lipnja; prema Plastics Technology i Plastics News. ^19;20 U međuvremenu, nove američke tarife počinju vršiti pritisak na globalnu trgovinu plastikom. Carine na uvoz kineske plastike; sirovine; i međuproizvode petrokemikalija povećavaju troškove i smanjuju predvidljivost za američke kupce. Prema Sterling Plasticsu, očekuje se da će ove tarife imati „spori inflacijski učinak“ dok se šire kroz tržišta prerade smole i logistike. ²¹ Carine na neke gotove ambalažne proizvode također mogu ograničiti učinkovitost strategija nabave u inozemstvu koje su pomogle u održavanju stabilnosti troškova tijekom prve polovice godine. Plastics News upozorava da bi volatilnost mogla potrajati krajem 2025.; posebno ako tarife dodatno eskaliraju ili ako cijene ulaznih energije (poput prirodnog plina i NGL-a) porastu u četvrtom tromjesečju. ²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Podaci s grafikona: TradingEconomics.com[/caption] KLJUČNA ZAKLJUČAK: Najnoviji krug američkih tarifa spreman je povećati troškove i poremetiti nabavu za proizvođače plastike; posebno one koji ovise o uvozu iz Europe i Azije. S obzirom na to da su kanadski i meksički PE i PP uglavnom pošteđeni prema USMCA-u; sada je vrijeme da se da prioritet dobavljačima smole iz Sjeverne Amerike i ponovno procijene međunarodne strategije nabave. Klijenti bi se trebali pripremiti na potencijalnu volatilnost cijena i razmotriti pregovaranje o domaćim ugovorima o opskrbi kako bi zaštitili marže dok se dinamika globalne trgovine mijenja.

Metali

Cijene bakra dosegnule su povijesne vrhunce u srpnju; potaknute novom američkom tarifom od 50% na uvoz i rastućom potražnjom u sektorima elektrifikacije, obrane i infrastrukture. ^23;24;25 Iako je cilj ovog poteza osigurati ključne materijale za nacionalnu sigurnost, on je također izazvao široko rasprostranjeno gomilanje zaliha prije datuma provedbe 1. kolovoza. ^26;27 U međuvremenu, tržišta čelika i aluminija i dalje su pod stalnim pritiskom rasta; nakon što je administracija proširila tarife od 50% u lipnju. 28 Cijene američkih toplo valjanih zavojnica (HRC) nedavno su pale ispod 900 USD/toni, ali se već oporavljaju; proizvođači poput Cleveland-Cliffsa i Nucora objavljuju nove ciljane cijene od 950 USD/toni za narudžbe u srpnju. 29 Premije za aluminij na Srednjem zapadu; iako nedavno slabije; ostaju povišene u usporedbi s globalnim referentnim vrijednostima. ³⁰ Cijene otpada i rokovi isporuke također odražavaju tržišnu napetost. Rokovi isporuke za armature i žičane šipke produžili su se na 6-8 tjedana; s vruće pocinčanim (HDG) i hladno valjanim zavojnicama (CRC) koje slijede sličan trend.29 Dok neki obojeni metali poput nikla ostaju prigušeni; šire okruženje metala i dalje se zaoštrava; potaknuto promjenama politika i poremećajima u trgovini koji se još uvijek odvijaju. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Podaci s grafikona: BusinessAnalytiq[/caption] KLJUČNA ZAKLJUČAK: Nagli porast cijene bakra dominira naslovima; ali kupci čelika, aluminija i armature također osjećaju utjecaj agresivnih carina i pooštravanja uvjeta opskrbe. S porastom cjenovnih premija i produljenjem rokova isporuke, proizvođači moraju brzo pregovarati o ugovorima i rebalansirati zalihe.

O autorima

Travis Cantrell i Patrick Garr su specijalisti za proizvodnju u ERA Grupi. Obojica imaju inženjerske diplome i preko 29 godina zajedničkog iskustva u proučavanju složenih troškova klijenata za izravne materijale, industrijske kemikalije/plinove, ambalažni materijal i tvornički potrošni materijal/MRO. ERA koristi svoje dubinsko stručno znanje o određenoj temi kako bi pregovarala s dobavljačima i pružila najbolja rješenja za nabavu za svoje klijente.

Izvori:
(1) Smanjenje opskrbnog lanca – Trumpove recipročne tarife vraćaju se 1. kolovoza; (2) - Smanjenje opskrbnog lanca – Trumpove recipročne tarife vraćaju se 1. kolovoza; (3) Smanjenje opskrbnog lanca – Trump šalje pisma upozorenja o tarifama prije rokova za trgovinske sporazume; (4) Reuters – Trumpove tarife potiču borbu za sporazume prije roka 12. kolovoza; (5) Barron's – Cijene bakra rastu dok Trumpova tarifa od 50% šokira proizvođače; (6) The Guardian – Trajna zbunjenost; jedina sigurnost usred Trumpovih najnovijih carinskih prijetnji; (7) Fastmarkets RISI – Sve što trebate znati o cijeni američkog kartona; (8) Smanjenje pakiranja – Cijene vlakana nepromijenjene u svibnju 2025.; (9) PCA dogovara akviziciju Greif Containerboarda za 1,8 milijardi dolara u trećem velikom sporazumu o spajanju i preuzimanju kartona; (10) Recikliranje resursa – Tarife; (11) ePallet – Ažuriranje tržišta paleta; lipanj 2025.; (12) Revolucija pakiranja – Izvješće o tržištu PalletTradera za 2. kvartal 2025.; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – „Izgledi za šumske proizvode za 2025.: Tržišta mekog drva ostaju slaba“; (19) Tehnologija plastike – lipanj 2025.: Cijene pet robnih smola stagniraju ili padaju; (20) Tehnologija plastike – srpanj 2025.: Cijene smola proizvedenih na veliko stagniraju ili padaju uoči trećeg tromjesečja; (21) Sterling Plastics – Kako će tarife iz 2025. utjecati na cijene plastike; (22) Vijesti o plastici – Cijene smola mogu biti nestabilne u 2025.; (23) WSJ – Cijene bakra dosegle su rekord nakon što je Trump otkrio strmu tarifu; (24) WSJ – Pet stvari koje treba znati o rekordnim cijenama bakra; (25) WSJ – Trumpove tarife dovele su bakar do rekordnog pada; Dow Industrials pada; (26) Reuters – Trumpove tarife na bakar gomilaju još više bijede za metal američkoj automobilskoj industriji; (27) Reuters – Proizvođači mole za jasnoću američkih tarifa prije nego što se zalihe bakra smanje; (28) Reuters – Objašnjenje: Stvarnost Trumpovih tarifa na čelik i aluminij; (29) Ferguson Weekly Newsletter – Tjedan od 23. lipnja; 2025.; (30) AP News – Trumpove obećane tarife na čelik i aluminij stupaju na snagu