Ni krivo menjalno razmerje. Gre za arhitekturo – in za njeno načrtovanje skrbi ERA Group.
Mnogi finančni direktorji še vedno obravnavajo devizni tečaj kot tržno spremenljivko. V praksi pa največji vpliv redko izvira iz trga.
Izvira iz:
- Institucija, ki izvaja transakcijo
- razpon, ki ga uporablja
- Strategija (ali njena odsotnost) med spot in terminskim trgovanjem
- In pomanjkanje strukturnih meritev
V skupini ERA to opažamo pri revizijah mednarodnih plačil.
Problem je redko nestabilnost. Problem je ponavadi zasnova.
Institucija je pomembna. Tradicionalne banke imajo ključno vlogo pri kreditiranju in finančnem strukturiranju.
Vendar pa ponavljajoče se transakcije z več valutami na deviznem trgu niso vedno njihov najbolj učinkovit produkt.
Obstajajo finančne institucije, specializirane za trgovanje z valutami, ki jih nadzira Finančni nadzorni organ (FCA) in so posebej zasnovane za:
• Trgujte bližje srednji tržni vrednosti
• Uvedba ožjih razponov
• Zagotovite pregledno oblikovanje cen
• Zmanjšanje težav pri mednarodnih plačilih
V skupini ERA ne želimo spreminjati bančnih odnosov. Spodbujamo optimizacijo arhitekture.
Konkretni primer, ki ga je analizirala skupina ERA: Pretvorba zneska 782.345 USD v EUR za plačilo evropskemu dobavitelju. Tradicionalna izvedba: Velika razlika med nakupno in prodajno ceno. Ni jasnega merila za primerjavo z zgodovinskimi srednjimi tržnimi tečaji.
Strukturirano izvajanje prek specializirane institucije, ki jo nadzira FCA, na podlagi primerjalne analize, ki jo je opravila skupina ERA:
Rezultat: v eni sami transakciji je bilo izterjanih 19.145,78 USD.
Ni šlo za pravi trenutek. Ni šlo za ugibanje. Šlo je za merjenje in načrtovanje.
Terminska pogodba proti promptni pogodbi: tiho napaka
V mnogih podjetjih opažamo nakupe na zadnji trenutek. A če je potek dogodkov predvidljiv … zakaj bi čakali?
Analize, ki jih je opravila skupina ERA, so pokazale, da je uvedba pametne kombinacije terminskih in promptnih poslov prinesla dodatne izboljšave v višini 30–70 bazičnih točk v primerjavi z izključno promptnim izvajanjem poslov. Pri letnem obsegu v višini 15 milijonov USD to lahko pomeni dodatnih 45.000–105.000 USD prihrankov.
To ni špekulacija. To je načrtovanje. Tudi operativne težave zmanjšujejo dobičke.
Stroški za mednarodni prenos:
Prej: 35 USD
Po: 5 USD
Prihranek na plačilo: 30 USD
Za 1.200 letnih plačil: samo v obliki provizij je bilo izterjanih 36.000 USD.
Ugotovljen strukturni vpliv
Ko se združita ERA Group in:
• Primerjava z zgodovinskimi obrestnimi merami za srednje velika podjetja
• Znižanje razlike (0,50 % – 0,90 %)
• Strategija terminske prodaje v primerjavi s strategijo takojšnje prodaje
• Odprava pristojbin
• Uporaba specializiranih institucij, ki jih nadzira FCA
Za podjetja, ki letno poslujejo z zneski od 10 do 25 milijonov USD, lahko ta vpliv znaša več kot 150.000–300.000 USD letno. To ni »optimizacija bančnih storitev«. To je strukturno izboljšanje marže. V ERA Group ne prodajamo valut. Izvajamo revizije, merimo in oblikujemo učinkovitejšo finančno arhitekturo.
Če vaše podjetje letno obrača več kot 5 milijonov ameriških dolarjev v tuji valuti, ni vprašanje, ali obstaja tveganje. Vprašanje je, ali je vaša sedanja struktura optimalna.
